Co je to B-Share?
B-akcie je třída akcií nabízených v podílovém fondu, která si účtuje prodejní zátěž. B-akcie je jeden typ akcií, další dvě jsou A-akcie a C-akcie. Každá akcie má svou specifickou strukturu poplatků při nákupu nebo zpětném odkupu akcií podílového fondu.
Klíčové způsoby
Pochopení B-akcií
Podílové fondy nabízejí mnoho tříd akcií, ale tři nejběžnější jsou třídy A, B a C. Všechny tyto třídy představují podobný zájem o podílový fond, ale budou se lišit v poplatcích a výdajích účtovaných investorovi.
Poplatky a výdaje v podílovém fondu jsou hrazeny dvěma způsoby: přímo nebo prostřednictvím majetku fondu. Poplatky za prodej a poplatky za odkup obvykle hradí přímo investor, zatímco provozní výdaje, jako je marketing a distribuce, jsou vyňaty z majetku fondu.
Každá třída retailových akcií může mít jiný nákladový poměr, nicméně obvykle se účtují pouze třídy B-a C-akcií 12b-1 distribuční poplatky, které zvyšují jejich celkové výdaje.
Struktura poplatků za akcie B
Akcie třídy B neúčtují frontend prodejní zátěž jako akcie A, ale jsou charakterizovány strukturou back-end prodejní zátěže, známou také jako podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC). U back-end load poplatků vzniká investorovi poplatek při odchodu z fondu, a nikoli při vstupu, takže všechny jeho prostředky jsou investovány při prvním nákupu akcií.
CDSC se obvykle použije pouze tehdy, prodáte-li své akcie v určitém časovém rámci, obvykle do šesti let od jejich nákupu. CDSC klesá, čím déle držíte akcie, a je nakonec vyloučeno, a po určitém období po vyloučení, obvykle po dvou letech, se akcie třídy B přemění na akcie třídy A, které investorům nabízejí výhodu nižšího ročního nákladového poměru. Tyto prodejní náklady jsou odděleny od provozních nákladů fondu. Podrobné informace o struktuře prodejního zatížení fondu budou zahrnuty v jeho prospektu.
B-Shares Výdaje
Jako třída retailových akcií podléhají provozní náklady na akcie B poplatkům 12b-1. Poplatky 12b-1 kompenzují zprostředkovatele a distributory za marketing a prodej retailových fondů. Tyto poplatky mohou být u akcií B často vyšší, protože nevyžadují frontend zatížení a mohou mít provizní poplatky, které se v průběhu času snižují. V důsledku toho si akcie B často účtují jeden z nejvyšších poměrů celkových výdajů. Poplatky 12b-1 nejsou přímými poplatky, ale jsou převzaty z aktiv fondu.
Kromě 12b-1 poplatků jsou investorům v kategoriích retailových akcií účtovány také standardní náklady na správu a další provozní výdaje. Poplatky za správu a další výdaje jsou obvykle stejné ve všech kategoriích akcií.
Kdy zvolit B-akcie
Jako investor budete mít na výběr, které akcie chcete koupit, A, B nebo C, nebo jiné, které by mohl nabídnout podílový fond. Prvním krokem je skutečně rozhodnout, zda investovat do load nebo no-load fondu.
Pokud jste zkušený investor, který dobře rozumí finančním trhům a nepotřebuje finanční poradenství, pak je nenaložený podílový fond vaší nejlepší volbou; ušetříte značné množství peněz, které mohou být použity na investování místo toho, aby byly placeny jako provize.
Podílový fond typu load se použije v případě, že potřebujete finančního experta, který za vás bude rozhodovat o financích, proto ty poplatky za prodej, které platíte. Pokud plánujete držet své akcie po dobu pěti a více let, akcie typu B budou vaší nejlepší volbou. V tomto scénáři se vyhnete poplatkům za předzásobení, které vzniknou investorům akcií typu A, a postupem času se váš poplatek za zpětné zatížení bude snižovat, čím déle budete držet své akcie typu B.
Důležitou položkou, kterou je třeba si ověřit, je poměr nákladů na akcie B. Ujistěte se, že je přiměřený a není výrazně vyšší než poměr nákladů na akcie A. Pokud ano, můžete volbou akcií A dlouhodobě ušetřit, i když musíte předem zaplatit prodejní poplatek.