Blanket Recommendation

Co je Blanket doporučení?

Plošné doporučení je doporučení pro nákup nebo prodej, které finanční profesionál nebo instituce zasílá všem klientům. Toto doporučení pro nákup nebo prodej určitého cenného papíru nebo produktu je distribuováno bez rozdílu, bez ohledu na to, zda je konkrétní aktivum ideální nebo dokonce slučitelné s investičními cíli nebo tolerancí rizika jednotlivého klienta.

Klíčové způsoby

Pochopení Blanket doporučení

Obvykle obecné doporučení poskytne radu, zda koupit nebo prodat určitou akcii nebo sektor. Cílem může být upozornit klienty, že výzkum finančního odborníka nebo instituce naznačuje, že daná akcie nebo sektor pravděpodobně učiní velký krok určitým směrem. Pokud je tento předpokládaný krok k lepšímu, investoři by mohli považovat za vhodné koupit akcie akcií nebo fondu, aby se pokusili na nich vydělat. Pokud je předpokládaný krok k horšímu, mohli by zvážit nebo jim může být doporučeno prodat určitý cenný papír nebo se pokusit implementovat strategii shortování.

Někdy jsou vhodná paušální doporučení, například doporučení, aby všichni klienti diverzifikovali svá portfolia do několika tříd aktiv nebo aby zahrnuli malou část alternativních investic, jako jsou nemovitosti nebo komodity. Jindy může být paušální doporučení nevhodné; například doporučení, aby všichni klienti nakupovali akcie rizikové IPO.

Hromadná doporučení neberou v úvahu rizikový profil investora, časový horizont ani jeho investiční cíle.

Komunikace s klienty prostřednictvím plošného doporučení je obvykle neuvážená, protože příjemci budou mít různé investiční profily. Například penzista, který si nemůže dovolit přijít o hodně peněz, a mladý profesionál s mnohem vyšší tolerancí rizika mohou být příjemci plošného doporučení zvážit investici do spekulativních akcií. Zatímco mladý profesionál může být schopen snášet vyšší riziko s tím spojené, penzista riskuje ztrátu části úspor, jejichž nashromáždění trvalo roky a vzhledem k jejich omezenějšímu časovému horizontu by mohlo být obtížné je doplnit.

Příjemce paušálního doporučení by měl pečlivě zvážit, jak se shoduje s jeho investičními cíli a tolerancí vůči riziku, a provést vlastní výzkum, než podle něj začne jednat. Pamatujte, že paušální doporučení se poskytuje, aniž by byly na individuálním základě specifikovány nejlepší zájmy jednotlivých klientů. Pokud je poskytnuté doporučení obecné povahy, může být dobré se jím řídit. Taková doporučení mohou zahrnovat široce založené rady, jako jak diverzifikovat mezi třídami aktiv nebo kolik držet v hotovostních rezervách. S tím, jak se povaha paušálního doporučení stává konkrétnější, by jednotliví investoři měli věnovat větší pozornost detailům a tomu, jak může nebo nemusí odpovídat jejich osobním cílům nebo preferencím rizika.

Některá paušální doporučení mohou být také formulována úžeji. Například makléř se může rozhodnout poskytnout paušální doporučení ohledně důchodového spoření, ale pouze klientům ve věku 20-45 let. Stejně tak může poskytnout paušální doporučení ohledně příjmu ze sociálního zabezpečení, ale pouze klientům ve věku 55-75 let.

Regulační úřad finančního průmyslu (FINRA), agentura, která reguluje finanční poradce, zakazuje plošná doporučení pro jednotlivé cenné papíry.

Přiložené doporučení a vhodnost

Jak finanční poradci, tak makléři-dealeři musí plnit povinnost vhodnosti, což znamená dávat doporučení, která jsou v souladu s nejlepšími zájmy daného zákazníka. Regulační úřad finančního odvětví (FINRA) reguluje oba typy finančních subjektů podle standardů, které vyžadují, aby svým klientům dávaly vhodná doporučení.

Pravidlo FINRA 2111 se zabývá vhodností a částečně vyžaduje, aby makléř-dealer nebo přidružená osoba „měli přiměřený základ pro přesvědčení, že doporučená transakce nebo investiční strategie zahrnující cenný papír nebo cenné papíry je pro zákazníka vhodná, a to na základě informací získaných přiměřenou péčí [podniku] nebo přidružené osoby za účelem zjištění investičního profilu zákazníka“.

Vzhledem k tomu, že paušální doporučení neberou v úvahu investiční cíle, časový horizont, toleranci rizik nebo hodnoty konkrétních klientů, jsou tyto typy doporučení tímto pravidlem zakázány. Paušální doporučení totiž může poskytnout některým klientům nevhodné investice.