Brokerage Firm

Co je makléřská firma?

Makléřská firma nebo makléřská společnost je prostředník, který spojuje kupující a prodávající k dokončení transakce za akcie, dluhopisy, opce a další finanční nástroje.

Makléři jsou kompenzováni v provizích nebo poplatcích, které jsou účtovány po dokončení transakce.

Klíčové způsoby

Makléři mohou pracovat pro makléřské společnosti nebo působit jako nezávislí zástupci.

Pochopení makléřských firem

Na perfektním trhu, na kterém by každá strana měla všechny potřebné informace, by nebylo zapotřebí makléřských firem. To je nemožné na trhu, na kterém je obrovské množství účastníků, kteří provádějí transakce ve zlomkových sekundových intervalech. Jen Nasdaq má více než 30 milionů obchodů denně.

Makléřské společnosti existují proto, aby svým klientům pomohly spojit dvě strany obchodu, spojit kupující a prodávající za nejlepší možnou cenu za každou z nich a získat provizi za jejich služby. Makléři s kompletním servisem nabízejí další služby, včetně poradenství a výzkumu široké škály finančních produktů.

Druhy Brokerages

Částka, kterou zaplatíte makléři, závisí na úrovni služeb, které obdržíte, na tom, jak jsou služby personalizované a zda se týkají přímého kontaktu s lidmi, spíše než počítačových algoritmů.

Full-Service Brokerage

Kompletní makléřské služby, známé také jako tradiční makléřské služby, nabízejí řadu produktů a služeb včetně správy peněz, plánování nemovitostí, daňového poradenství a finančního poradenství.

Tyto společnosti nabízejí také kotace akcií, výzkum ekonomických podmínek a analýzu trhu. K dispozici jsou vysoce vyškolení a renomovaní profesionální makléři a finanční poradci, kteří svým klientům poradí v peněžních záležitostech.

Tradiční makléři si účtují poplatek, provizi nebo obojí. U pravidelných akciových objednávek si makléři s kompletním servisem mohou účtovat až 10 až 20 dolarů za obchod. Mnozí však přecházejí na obchodní model wrap-fee, v němž jsou všechny služby, včetně burzovních obchodů, pokryty celoplošným ročním poplatkem. Poplatek činí v průměru 1 až 3% spravovaných aktiv (AUM).

Mnozí makléři s kompletními službami vyhledávají movité klienty a stanovují minimální zůstatky na účtech, které jsou nutné pro získání jejich služeb, často začínají na šesti a více číslech.

Některé full-service brokerages nabízejí nižší náklady na slevy makléřství možnost také.

Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley a Edward Jones patří mezi velká jména v full-service brokerages.

Discount Brokerage

Diskontní makléřství je online makléřství. Automatizovaná síť online makléře je prostředníkem, který vyřizuje nákupní a prodejní příkazy, které zadává přímo investor.

Zavedení prvního diskontního makléřství je často připisováno společnosti Charles Schwab Corp., která spustila své první webové stránky v roce 1995. Brzy se objevili konkurenti.

Jak se makléři vyvíjeli, přidávali odstupňované služby za prémiové ceny. Prudká konkurence na webu a později i v telefonních aplikacích vedla většinu konkurentů k tomu, že snížili poplatky za základní služby obchodování s akciemi na nulu.

Charles Schwab zůstává jedním z největších jmen v on-line brokerů, spolu s dalšími včetně Fidelity Investments, TD Ameritrade,

Stejná jména se objevují u mobilních makléřských aplikací spolu s novějšími konkurenty, jako jsou Robinhood a Acorns.

Robo-poradci

Robo-advisor je online investiční platforma, která používá algoritmy k implementaci obchodních strategií jménem svých klientů v automatizovaném procesu.

Není to tak šílené, jak to zní. Většina robo-poradců je naprogramována tak, aby se řídila dlouhodobými pasivními indexovými strategiemi, i když několik robo-poradců umožňuje klientům poněkud upravit svou investiční strategii, pokud chtějí aktivnější řízení. Někteří dokonce mají v záloze lidské poradce.

Robo-poradci mají svůj půvab, v neposlední řadě jsou to velmi nízké vstupní poplatky a požadavky na zůstatek na účtu. Většina si neúčtuje žádný roční poplatek, nulové provize a nastavuje si požadavky na účet na pár dolarů.

Přístup k poradci je spojen s poplatkem, obvykle 0,25% až 0,50% AUM ročně. To je stále mnohem méně než cena tradičního makléře.

Independent vs. Captive Brokerage

Pokud nakupujete nebo prodáváte určité finanční produkty, včetně podílových fondů a pojištění, je důležité vědět, zda je váš makléř spojený s určitými společnostmi a prodává pouze své produkty, nebo vám může prodat celou škálu možností.

Měli byste si také zjistit, zda daný makléř dodržuje svěřenecký standard nebo standard vhodnosti. Standard vhodnosti vyžaduje, aby makléř doporučil akce, které jsou vhodné pro vaše osobní a finanční poměry. Vyšší svěřenecký standard vyžaduje, aby makléř jednal ve vašem nejlepším zájmu.

Nezávislá makléřská společnost

Registrovaní investiční poradci (RIA) jsou dnes nejčastějším typem nezávislých makléřů.

Nezávislí makléři nejsou spojeni se společností podílového fondu. Mohou doporučovat a prodávat produkty, které jsou pro klienta lepší.

Jsou povinni držet se fiduciárního standardu, což znamená, že musí doporučit investice nejvíce v nejlepším zájmu klienta.

Captive Brokerage

Kaptivní makléřská společnost je přidruženou společností nebo pojišťovnou nebo je touto společností zaměstnána a může prodávat pouze své produkty. Tito makléři jsou zaměstnáni k tomu, aby doporučovali a prodávali sortiment produktů, které vzájemná nebo pojišťovací společnost vlastní.

Produkty, které doporučují, nemusí být pro klienta tou nejlepší volbou.

Stojí za to využít full-service brokera?

Lidé, kteří využívají makléře s plným servisem, chtějí radu a pozornost odborníka, který řídí jejich finanční záležitosti. Ty jsou obvykle složité, protože těmito klienty bývají osoby s vysokým čistým jměním a složitými finančními záležitostmi. Jsou ochotni a schopni zaplatit za službu v průměru 1 až 3 % svých aktiv ročně.

Lidé, kteří využívají on-line slevového makléře, mohou cítit jistotu ve své schopnosti zvládnout své vlastní finance a dělat vlastní rozhodnutí.

Jak makléřská firma funguje?

Makléř je v podstatě prostředník. Makléři porovnávají kupující s prodávajícími, dokončí transakci mezi oběma stranami a strčí si poplatek za své služby do kapsy.

Pokud použijete online makléřskou společnost k nákupu akcií, mezi vámi a transakcí nestojí žádný člověk. Makléřský software vytvoří shodu.

Pokud použijete full-service makléřskou společnost, proces je v podstatě stejný, až na to, že někdo jiný mačká klávesy na klávesnici. Nicméně, full-service makléřská společnost mohla identifikovat dobrou investiční příležitost, projednat ji s klientem a jednat jménem klienta při realizaci transakce.

Jak makléřská firma vydělává?

Obecně platí, že makléři si účtují poplatky za každou transakci. On-line makléř, který nabízí obchody s akciemi zdarma, dostává poplatky za další služby plus poplatky z burz.

Full-service brokerages stále více účtovat tzv. wrap poplatek, all-in-one poplatek za všechny nebo většina služeb, To je obvykle 1% až 3% z částky na účtu klienta ročně a pokrývá poradenské služby a investiční výzkum, stejně jako obchodní poplatky.