Dow Jones STOXX Sustainability Index

Co je index udržitelnosti Dow Jones STOXX?

Dow Jones STOXX Sustainability Index byl akciový index, poprvé publikovaný v roce 1999, který se zaměřoval na evropské společnosti, které dosahují vysokého hodnocení v oblasti životního prostředí, sociální oblasti a správy (ESG). V roce 2010 Dow Jones ukončil spolupráci se společností STOXX, přičemž nadále nabízel akciové indexy orientované na ESG pod různými názvy.

Dnes popularita indexů jako Dow Jones STOXX Sustainability Index trvale stoupá po celém světě, protože investoři se stále více snaží začlenit environmentální faktory do svých rozhodovacích kritérií.

Klíčové způsoby

Pochopení indexu udržitelnosti Dow Jones STOXX

Dow Jones STOXX Sustainability Index byl výsledkem spolupráce mezi Dow Jones & Company a dvěma firmami se sídlem ve Švýcarsku: STOXX a RobecoSAM. Jeho účelem bylo zachytit evropské společnosti na špičce postupů v oblasti environmentální udržitelnosti.

Aby toho dosáhli, přidělili administrátoři každé společnosti skóre udržitelnosti na základě komplexního ratingového systému, který zkoumal akce společnosti s ohledem na správu a řízení společnosti, dopady na životní prostředí a probíhající výzkum a vývoj (R&D) v otázkách životního prostředí.

Tyto společnosti byly čerpány z investičního vesmíru, který se rovnal zhruba 90% souhrnné tržní kapitalizace společností se sídlem v Evropě. Z nich vybrané investované společnosti představovaly zhruba 20% nejlepších společností, jak určuje jejich skóre udržitelnosti.

Tímto způsobem Dow Jones STOXX Sustainability Index poskytl vhodný referenční bod pro investory, kteří mají zájem o zlepšení environmentálních standardů svého portfolia, ať už výběrem jednotlivých akcií z indexu, nebo konstrukcí investičních produktů, jako jsou fondy obchodované na burze (ETF), které používají index jako své měřítko.

V roce 2010 Dow Jones & Company ukončila své partnerství se společností STOXX a zároveň pokračovala ve spolupráci se společností RobecoSAM. Dnes je k dispozici mnoho indexů, které jsou uváděny na trh pod obecným zastřešujícím názvem rodiny Dow Jones Sustainability Index. Patří mezi ně různé indexy specifické pro region a zemi pro oblasti, jako je Korea, Chile, Severní Amerika a asijsko-pacifický region.

Real-World Example of the Dow Jones STOXX Sustainability Index

Dow Jones Sustainability Indexes jsou každoročně aktualizovány v prosinci. S&P Global vyzývá přibližně 4500 veřejně obchodovaných společností, aby se zapojily do jejich Corporate Sustainability Assessment (CSA), dotazníku, který S&P Global používá pro výpočet skóre udržitelnosti každé společnosti na stupnici od 0 do 100.

Hodnocené společnosti jsou pak seřazeny v rámci příslušných odvětví a pro indexy jsou vybrány nejlépe hodnocené společnosti v rámci jednotlivých odvětví. Prvních 10% je zahrnuto do globálního indexu, zatímco nejlepších 20% je přidáno do regionálních indexů a nejlepších 30% je vybráno pro indexy zemí.

Například severoamerický Dow Jones Sustainability Index se skládá z horních 20% z 600 největších amerických společností v indexu S&P Global Broad Market Index na základě jejich skóre udržitelnosti. K červnu 2022 se největší podíly tohoto indexu skládaly z některých největších a nejznámějších firem ve Spojených státech, mimo jiné z firem Microsoft (MSFT), Visa (V) a Procter & Gamble (PG).