Federal Home Loan Bank Act

Co je federální zákon o Home Loan Bank?

Jako první ze série zákonů, které se snažily učinit z vlastnického bydlení dosažitelný cíl pro více Američanů, založila Federální bankovní radu pro domácí půjčky (FHLBB) a Federální banky pro domácí půjčky.

Klíčové způsoby

Kliknutím na tlačítko Play se dozvíte vše o systému Federal Home Loan Bank

Původ federálního zákona o bankách poskytujících domácí půjčky

Federální zákon o bankách poskytujících úvěry na bydlení podepsal tehdejší prezident Herbert Hoover 22. července 1932. Jeho záměrem bylo „založit řadu diskontních bank pro hypotéky na bydlení, které by pro majitele domů plnily funkci do jisté míry podobnou té, kterou v komerční oblasti plnily Federální rezervní banky prostřednictvím svých diskontních zařízení,“ oznámil při podpisu zákona. „Účelem systému je jednak vyhovět současnému stavu nouze, jednak vybudovat vlastnické právo k bydlení za příznivějších podmínek, než jaké existují dnes.“

V době schvalování tohoto zákona se Spojené státy nacházely ve velké hospodářské krizi – „nynějším stavu nouze“, o němž se Hoover zmiňoval – a finanční soustava se nacházela v obzvláště tíživé situaci. Po krachu burzy v roce 1929 vyprázdnily tisíce zpanikařených Američanů své úspory a běžné účty, což způsobilo sérii runů na banky, které způsobily kolaps mnoha finančních institucí. Jiným se nedostávalo půjčky kapitálu.

Ve stejné době mnoho držitelů hypoték, kteří přišli o práci nebo jim krach zničil úspory, nesplácelo své úvěry na bydlení. Tyto nesplácení dále snížily peníze, které měly banky a spořitelní a úvěrová sdružení k dispozici na půjčování.

Ustanovení federálního zákona o bankách poskytujících domácí půjčky

Architekti federálního zákona o bankách poskytujících úvěry pro domácnosti (Federal Home Loan Bank Act) zamýšleli vložit peníze do bankovního systému a zpřístupnit hypoteční úvěry spotřebitelům, čímž by stimulovali trh s bydlením a nemovitostmi.

Zákon konkrétně zřídil Federální systém pro domácí půjčky (FHLB). Po vzoru Federálního rezervního systému zřídil regulační agenturu Federal Home Loan Bank Board (FHLBB), která má vytvořit a dohlížet na síť členských Federálních bank pro domácí půjčky (FHLB nebo FHLBanks).

Doporučujeme:  Zákonné rezervy

Instituce vytvořené spolkovým zákonem o bankách poskytujících domácí půjčky

Zákonem byla vytvořena Federální bankovní rada pro domácí úvěry a Federální banky pro domácí úvěry (Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks – Federal Home Loan Banks).

Federal Home Loan Bank Board pronajímala a dohlížela na federální spořitelní a úvěrové banky a organizace.

Federal Home Loan Banks byly (a stále jsou) nezávislé, regionální velkoobchodní banky (podobné 12 regionálním Federálním rezervním bankám) roztroušené po celé zemi. Ačkoli byly federálně zřizované, byly to soukromé instituce – státem podporované podniky (GSE).

FHLBB, autorizovaná k vytvoření osmi až dvanácti FHLB, nakonec založila tucet těchto nezávislých, regionálních velkoobchodních bank, které jim poskytly finanční prostředky v celkové výši 125 milionů dolarů. FHLB byly oprávněny zpřístupnit tyto prostředky retailovým bankovním institucím, jako jsou spořitelny, družstevní banky, pojišťovny, stavební a úvěrové asociace a komunitní rozvojové organizace. Zákon opravňoval jakoukoli způsobilou instituci, aby se stala členem FHLBank.

Současný počet federálních bank poskytujících domácí půjčky se snížil z původních 12. V roce 2015 se federální banka poskytující domácí půjčky v Seattlu sloučila s federální bankou poskytující domácí půjčky v Des Moines. Instituce má sídlo v Des Moines ve státě Iowa a udržuje západní kancelář v Seattlu.

Dopad federálního zákona o bankách poskytujících domácí úvěry

Federální regulační rámec založený federálním zákonem o bankách poskytujících úvěry na bydlení úspěšně posílil odvětví poskytování úvěrů na bydlení a také úvěrové odvětví a usnadnil vlastnické právo k nemovitosti. Tím, že zákon dotoval poskytovatele úvěrů, hrál klíčovou roli ve zvýšení počtu Američanů, kteří si mohli dovolit bydlení, čímž se vlastnické právo k nemovitosti stalo klíčovým rysem amerického snu.

Doporučujeme:  Management Investment Company

Federální systém bank pro domácí půjčky, který zákon zavedl, platí dodnes. Díky svému statusu GSE si mohou banky FHL půjčovat na kapitálových trzích za výhodné sazby (již nedostávají žádné přímé federální financování). FHLBanky pak tuto výhodu financování předávají svým členům – a v konečném důsledku i spotřebitelům – poskytováním půjček (jak se nazývají jejich zajištěné půjčky) a dalších finančních služeb za sazby, které by členské finanční instituce obecně jinde získat nemohly. To zase umožňuje těmto bankám, aby půjčky více zpřístupnily dlužníkům.

Stručně řečeno, FHLB fungují jako „banky bankám“. FHLB také poskytují sekundární odbytiště pro členy, kteří mají zájem o prodej hypotečních úvěrů, stejně jako specializované granty a úvěry zaměřené na zvýšení cenově dostupného bydlení a hospodářského rozvoje.

Následné změny federálního zákona o bankách poskytujících domácí půjčky

V roce 1989 byl přijat zákon FIRREA (Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act) v reakci na krizi spoření a půjček v 80. letech. Během krize zkrachovala téměř třetina spořicích a úvěrových institucí ve Spojených státech. FIRREA zrušila Federal Home Loan Bank Board a Federal Savings and Loan Insurance Corp. (FSLIC) a vytvořila Office of Thrift Supervision (OTS) a Resolution Trust Corp. (RTC) s cílem zajistit větší stabilitu a odpovědnost mezi věřiteli.

Zákon o bydlení a hospodářské reformě z roku 2008 zřídil Federální agenturu pro financování bydlení (FHFA) a pověřil ji regulací systému FHLB.

Zatímco Federal Home Loan Banks zůstávají na svém místě, jejich členské banky se změnily. Zpočátku v řadách členských finančních institucí dominovaly spořitelní a úvěrové asociace. Jejich počet se začal snižovat v 80. a 90. letech, po krizi spoření a půjček. Ve 21. století komerční banky – kterým bylo umožněno vstoupit do systému v roce 1989 – a pojišťovny začaly tvořit většinu členů FHLB.

Klady a zápory federálního zákona o bankách poskytujících domácí půjčky

Zastánci federálního zákona o bankách poskytujících domácí půjčky tvrdí, že vlastnické bydlení bylo nezbytné pro hospodářské oživení země během velké hospodářské krize – a vzhledem ke krizi v bankovním průmyslu, že silný federální stimul byl nezbytný. Tvrdí také, že systém, který vytvořil, dodává trhu s bydlením a půjčkami stabilitu a nadále vede k silnějším místním komunitám a vyšší celkové kvalitě bydlení.

Doporučujeme:  Halloweenská strategie

Kritici však tvrdí, že tato dlouhá tradice federálních dotací na hypoteční úvěry deformovala trh s bydlením. Tato deformace by podle jejich názoru vyvrcholila příliš laxními úvěrovými standardy a nepřirozeně vysokými cenami bydlení. Pochybovači tvrdí, že financování prostřednictvím zákona vede k cyklu rezidenčních nemovitostí s velkými výkyvy mezi krachem a boomem.

Existují také obavy, že růst federálních bank poskytujících úvěry na bydlení a zvýšená závislost na financování z FHLB spolu s propojeností finančního systému by mohly znamenat, že případné potíže mezi FHLB by se mohly přenést na další firmy a trhy.

The Bottom Line

Federální zákon o bankách poskytujících úvěry na bydlení (Federal Home Loan Bank Act) zavedl způsob, jak podpořit vlastnické právo k bydlení tím, že bankám poskytne nízkonákladové prostředky, které budou použity na hypotéky. Tato činnost pokračuje dodnes – spolu s dalšími dotovanými snahami, jako jsou granty a půjčky, zaměřenými na zvýšení cenově dostupného bydlení a hospodářského rozvoje.

Vznikl tak také důležitý precedens, který připravil cestu vládě k založení dalších agentur – spolu s konceptem federálního dohledu nad americkou ekonomikou a spotřebitelskými finančními záležitostmi a zásahů do nich. Tento koncept se stal klíčovým principem Nového údělu v administrativě prezidenta Franklina D. Roosevelta, Hooverova nástupce.

Například v roce následujícím po schválení federálního zákona o Home Loan Bank Act podepsal Roosevelt zákon o bankách z roku 1933 (známý také jako Glass-Steagallův zákon). Ve snaze obnovit důvěru v bankovní systém založil Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), který pojišťoval jednotlivé bankovní vklady pro případ úpadku instituce.