Co je Forex Arbitráž?
Forexová arbitráž je strategie využívání cenových rozdílů na forexových trzích. Může být realizována různými způsoby, ale ať je prováděna jakkoliv, arbitráž se snaží kupovat ceny měn a prodávat ceny měn, které jsou v současnosti rozdílné, ale s velkou pravděpodobností se budou rychle sbližovat. Očekává se, že jak se ceny budou pohybovat zpět směrem k průměru, arbitráž se stane ziskovější a může být uzavřena, někdy dokonce v milisekundách.
Klíčové způsoby
Jak Forex Arbitráž funguje
Vzhledem k tomu, že Forex trhy jsou decentralizované, i v této éře automatizovaného algoritmického obchodování mohou existovat momenty, kdy je měna obchodovaná na jednom místě nějakým způsobem kotována jinak než stejná měna na jiném místě obchodování. Arbitrážník schopný odhalit rozpor může koupit nižší z těchto dvou cen a prodat vyšší z těchto dvou cen a pravděpodobně zamknout zisk z divergence.
Například předpokládejme, že forexový pár EURJPY byl kótován na 122.500 bankou v Londýně, ale byl kótován na 122.540 bankou v Tokiu. Obchodník s přístupem k oběma kótám by byl schopen koupit londýnskou cenu a prodat cenu v Tokiu. Když se ceny později přiblížily řekněme na 122.550, obchodník by uzavřel oba obchody. Pozice v Tokiu by ztratila 1 pip, zatímco pozice v Londýně by získala 5, takže obchodník by získal o 4 pips méně transakčních nákladů.
Z takového příkladu se může zdát, že tak malý zisk by sotva stál za námahu, ale mnoho arbitrážních příležitostí na forexovém trhu je přesně v této minutě nebo ještě více. Protože takové nesrovnalosti mohly být na mnoha trzích objevitelné mnohokrát denně, vyplatilo se specializovaným firmám věnovat čas a peníze na vybudování potřebných systémů, které by tyto neefektivity zachytily. To je velká část důvodu, proč jsou forexové trhy v dnešní době tak silně počítačově řízené a automatizované.
Forex Arbitrage Challenges
Některé okolnosti mohou bránit arbitráži nebo jí předcházet. Diskont nebo prémie mohou vyplývat z rozdílů likvidity měnového trhu, což není cenová anomálie nebo příležitost k arbitráži, což činí provedení obchodů k uzavření pozice náročnějším. Arbitráž vyžaduje rychlé provedení, takže pomalá obchodní platforma nebo zpoždění při vstupu do obchodu mohou příležitosti omezit. Časová citlivost a složité výpočty obchodování vyžadují řešení řízení v reálném čase ke kontrole operací a výkonnosti. Tato potřeba vedla k použití automatizovaného obchodního softwaru ke skenování trhů kvůli cenovým rozdílům k provedení forexové arbitráže.
Forexová arbitráž často vyžaduje půjčky nebo výpůjčky za téměř bezrizikové sazby, které jsou obvykle dostupné pouze u velkých finančních institucí. Náklady na finanční prostředky mohou omezovat obchodníky u menších bank nebo makléřů. Rozpětí, jakož i režijní náklady na obchodování a marže jsou dalšími rizikovými faktory.