Hotovostní ekvivalenty

Co jsou peněžní ekvivalenty?

Peněžní ekvivalenty, také známé jako „hotovost a ekvivalenty“, jsou spolu s akciemi a dluhopisy jednou ze tří hlavních tříd aktiv ve finančním investování. Tyto cenné papíry mají nízký rizikový profil s nízkou návratností a zahrnují státní pokladniční poukázky, vkladové certifikáty bank, akceptace bankéřů, firemní obchodní cenné papíry a další nástroje peněžního trhu.

Klíčové způsoby

Hotovostní ekvivalenty

Pochopení peněžních ekvivalentů

Peněžní ekvivalenty také slouží jako jeden z nejdůležitějších zdravotních ukazatelů finančního systému společnosti. Analytici mohou také odhadnout, zda je dobré investovat do konkrétní společnosti díky její schopnosti generovat hotovost a peněžní ekvivalenty, protože to odráží, jak je společnost schopna platit své účty během krátké doby. Společnosti s velkým množstvím hotovosti a peněžních ekvivalentů jsou primárním cílem větších společností, které plánují akvizice menších společností.

Existuje pět druhů peněžních ekvivalentů: státní pokladniční poukázky, komerční papíry, obchodovatelné cenné papíry, fondy peněžního trhu a krátkodobé státní dluhopisy.

Pokladniční účty

Státní pokladniční poukázky se běžně označují jako „státní pokladniční poukázky“. Jedná se o cenné papíry vydané ministerstvem financí Spojených států. Když jsou vydány společnostem, společnosti v podstatě půjčují vládě peníze. Státní pokladniční poukázky se prodávají od minimálně 100 dolarů do maximálně 5 milionů dolarů. Neplatí úrok, ale jsou poskytovány za zvýhodněnou cenu. Výnos státních pokladničních poukázek je rozdíl mezi cenou nákupu a hodnotou odkupu.

Commercial Papers

Komerční papíry používají velké společnosti k získání finančních prostředků k zodpovězení krátkodobých dluhových závazků, jako je výplatní páska korporací. Jsou podporovány vydávajícími bankami nebo společnostmi, které slibují, že splní a zaplatí nominální částku k určenému datu splatnosti uvedenému na směnce.

Obchodovatelné cenné papíry

Obchodovatelné cenné papíry jsou finanční aktiva a nástroje, které lze snadno přeměnit na hotovost, a jsou proto velmi likvidní. Obchodovatelné cenné papíry jsou likvidní, protože splatnosti se obvykle odehrají do jednoho roku nebo méně a sazby, za které se s nimi může obchodovat, mají minimální vliv na ceny.

Fondy peněžního trhu

Fondy peněžního trhu jsou jako běžné účty, které platí vyšší úrokové sazby poskytované uloženými penězi. Fondy peněžního trhu představují účinný a efektivní nástroj pro společnosti a organizace, jak spravovat své peníze, protože bývají stabilnější ve srovnání s jinými typy fondů, jako jsou podílové fondy. Cena jejich akcií je vždy stejná a je neustále na 1 USD za akcii.

Krátkodobé státní dluhopisy

Krátkodobé státní dluhopisy poskytují vlády na financování vládních projektů. Ty jsou vydávány za použití domácí měny země. Investoři se při investování do státních dluhopisů dívají na politická rizika, rizika úrokových sazeb a inflaci.

Firmy často ukládají peníze v hotovosti a peněžních ekvivalentech, aby si vydělaly na úrok z těchto prostředků, zatímco čekají na jejich využití.

K čemu se používají peněžní ekvivalenty

Existuje několik důvodů, proč by společnost mohla ukládat svůj kapitál v peněžních ekvivalentech. Za prvé, jsou součástí čistého provozního kapitálu společnosti (krátkodobá aktiva minus krátkodobé závazky), který používá k nákupu zásob, pokrytí provozních nákladů a k dalším nákupům. Poskytují také rezervu pro společnost, aby se mohla rychle přeměnit na hotovost, pokud se časy zhorší. A konečně, mohou být použity k financování akvizice.