Hypotéka s variabilní sazbou

Co je hypotéka s variabilní sazbou?

Hypotéka s proměnlivou sazbou je typ úvěru na bydlení, u kterého není úroková sazba pevná. Místo toho budou úrokové platby upraveny na úrovni nad určitou referenční nebo referenční sazbou, jako je Prime Rate + 2 body. Věřitelé mohou dlužníkům nabízet úroky s proměnlivou sazbou po dobu trvání hypotečního úvěru. Mohou také nabízet hybridní hypotéku s proměnlivou sazbou (ARM), která zahrnuje jak počáteční pevné období, tak proměnlivou sazbu, která se poté pravidelně obnovuje.

Mezi běžné odrůdy hybridních ARM patří 5/1 ARM s pětiletou fixací následovanou variabilní sazbou na zbytek půjčky (typicky dalších 25 let).

Klíčové způsoby

Jak funguje hypotéka s variabilní sazbou

Hypotéka s variabilní sazbou se od hypotéky s fixní sazbou liší v tom, že sazby po určitou část doby trvání úvěru jsou strukturovány jako pohyblivé, a nikoli fixní. Poskytovatelé úvěrů nabízejí jak hypoteční úvěrové produkty s variabilní sazbou, tak produkty s nastavitelnou sazbou s rozdílnou strukturou variabilních sazeb.

Obecně mohou věřitelé nabízet dlužníkům buď plně amortizující, nebo nemortizující úvěry, které zahrnují různé struktury úrokových sazeb s variabilní sazbou. Úvěry s variabilní sazbou obvykle upřednostňují dlužníci, kteří se domnívají, že sazby časem klesnou. V prostředí klesajících sazeb mohou dlužníci využít snižujících se sazeb bez refinancování, protože jejich úrokové sazby klesají s tržní sazbou.

Úvěry s proměnlivou úrokovou sazbou na celou dobu trvání úvěru budou dlužníkům účtovat proměnlivou úrokovou sazbu. U úvěru s proměnlivou úrokovou sazbou bude úroková sazba dlužníka vycházet z indexované sazby a případné marže, která je vyžadována. Úroková sazba úvěru může kolísat kdykoli během doby trvání úvěru.

Variabilní sazby

Variabilní sazby jsou strukturovány tak, aby zahrnovaly indexovanou sazbu, ke které se připočítává variabilní marže. Pokud je dlužníkovi účtována variabilní sazba, bude mu v procesu upisování přiřazena marže. Většina hypoték s variabilní sazbou tak bude zahrnovat plně indexovanou sazbu, která je založena na indexované sazbě plus marži.

Hypoteční úvěry s upravenou sazbou (ARM) jsou běžným typem hypotečního úvěru s variabilní sazbou, který nabízejí poskytovatelé hypotečních úvěrů. Tyto úvěry účtují dlužníkovi v prvních několika letech úvěru pevnou úrokovou sazbu, po které následuje variabilní úroková sazba.

Podmínky úvěru se budou lišit podle konkrétní nabídky produktů. Například při úvěru 2/28 ARM by dlužník platil dva roky úrok s pevnou úrokovou sazbou následovaný 28 lety variabilního úroku, který se může kdykoli změnit.

V případě úvěru s variabilní sazbou 5/1 ARM by dlužník platil po dobu prvních pěti let úroky s fixní sazbou a poté úroky s variabilní sazbou, zatímco v případě úvěru s variabilní sazbou 5/1 by se úroky dlužníka s variabilní sazbou každý rok resetovaly na základě plně indexované sazby k datu resetu.

Proč se hypotékám ARM říká hybridní úvěry?

ARM mají počáteční období s pevnou úrokovou sazbou, po kterém následuje zbytek úvěru s variabilní úrokovou sazbou. Například v ARM 7/1 by bylo fixováno prvních sedm let. Od 8. roku by se pak sazba upravovala na ročním základě v závislosti na převládajících sazbách.

Co se stane s hypotékami s variabilní sazbou, když se zvýší úrokové sazby?

Při zvýšení úrokových sazeb se také výše variabilní sazby u hypotéky upraví. To znamená, že se zvýší i měsíční splátky úvěru. Všimněte si, že mnohé ARM a další úvěry s variabilní sazbou budou mít úrokový strop, nad který se sazba již dále zvyšovat nemůže.

Jaké jsou některé klady a zápory hypotéky s variabilní sazbou?

Výhodou hypotéky s variabilní sazbou může být nižší počáteční splátka než u půjčky s fixní sazbou a nižší splátka v případě poklesu úrokových sazeb. Nevýhodou je, že splátky hypotéky se mohou zvýšit, pokud se zvýší úrokové sazby. To by mohlo vést k tomu, že by majitelé domů uvízli ve stále méně dostupném bydlení, protože by došlo ke zvýšení úrokových sazeb.