Investice založené na poplatcích

Co je to investice založená na poplatcích?

Investice založená na poplatcích je produkt, který je doporučen finančním plánovačem, jehož odměna zahrnuje kromě poplatků zaplacených klientem také provizi z prodeje, kterou platí poskytovatel investice. Investice založené na poplatcích mohou nabízet investiční společnosti, banky nebo jiné finanční instituce.

Investici pouze za poplatek doporučuje finanční plánovač, který je kompenzován výhradně poplatky, které hradí klient.

Je matoucí, že „poradce založený na poplatcích“ může klientům účtovat roční paušální procento za všechny finanční služby. Tento poradce může, ale nemusí dostávat provize za doporučení investic založených na poplatcích.

Klíčové způsoby

Terminologie této profese může být matoucí. „Poradce založený na poplatcích“ může účtovat klientům poplatek, ale také dostávat provize od sponzorujících společností za doporučení konkrétních investic. Proto se klient musí zeptat, jak přesně bude poradce odškodněn.

Jak fungují investice založené na poplatcích

Existuje široká škála investic založených na poplatcích od anuit po podílové fondy, akcie, dluhopisy a další cenné papíry. V každém případě poradci, jehož klient aktivum koupí, vyplácí sponzorující společnost provizi za jeho prodej.

Termín fee-based se používá také k popisu hybridního poradce, který účtuje poplatky určitým klientům a získává provize prodejem produktů jiným.

O investičních poplatcích

Investiční poradce si může účtovat poplatek za každou službu nebo pevně stanovené roční procento spravovaných aktiv (AUM). Roční poplatky činí v průměru 1 až 3 % a pokrývají většinu nebo všechny služby, které klient od poradce obdrží.

Provize vyplácené poradci se často skládají do nákladů pro investora. Například poměr nákladů podílového fondu zahrnuje provize vyplácené poradcům, kteří jej doporučují svým klientům.

Zvláštní úvahy

Investice založené na poplatcích mohou představovat střet zájmů. Poradci mají finanční motivaci prodávat produkt, který jim nabízí nejlepší provizi, spíše než to, co je nejlepší pro klienta.

Doporučujeme:  Poptávka

Poradci na základě honorářů, stejně jako poradci pouze na základě honorářů, jsou omezeni profesními předpisy. Finanční poradci se mohou řídit jedním ze dvou standardů, fiduciárním nebo vhodným.

V obou případech jsou poradci podle pravidel Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) povinni sdělit klientovi svou odměnu.

Poradci, kteří se řídí svěřeneckými standardy, se často označují za „svěřenecké finanční poradce“. Mohou být také členy Národní asociace osobních finančních poradců (NAPFA), což je asociace poradců odměňovaných pouze honorářem.

V každém případě existuje řada otázek, které může potenciální klient položit poradci před tím, než se zaváže k finančnímu produktu.

Otázky, na které se můžete zeptat svého poradce

Ne všichni poradci poskytují dobrovolně informace o poplatcích nebo provizích, které dostávají. Investoři mohou klást následující otázky:

To neznamená, že by se investoři měli vyhýbat poradcům založeným na poplatcích. Mohou být lepší pro klienty, kteří se chtějí vyhnout alespoň části poplatků za služby, které dostávají.

Investice založené na poplatcích vs. investice založené pouze na poplatcích

Poradce založený na poplatcích může od klienta vybírat poplatek a od investičního sponzora provizi za některé produkty, nebo jen poplatek nebo jen provizi za jiné. Někteří klienti mohou platit nižší nebo žádné poplatky za doporučení, která poradci vydělávají provizi.

Z tohoto důvodu mohou někteří investoři dát přednost investičnímu poradci založenému na poplatcích. Celkové poplatky hrazené za služby investičního poradce mohou být nižší.

Poradci poskytující pouze poplatky nepřijímají provize z prodeje od společností poskytujících investiční produkty. Jsou považováni za osvobozené od případného střetu zájmů. Použijeme-li oborovou terminologii, řídí se spíše fiduciárním standardem než standardem vhodnosti.

Příklad investice založené na poplatcích

Tady je hypotetický příklad, jak fungují investice založené na poplatcích. Řekněme, že si pan Sharma chce založit důchodový účet a setká se s paní Jonesovou, finanční poradkyní založenou na poplatcích. Navrhuje, aby si založil investiční účet.

Doporučujeme:  ALL (albánsky Lek)

Paní Jonesová hodnotí současnou finanční situaci pana Sharmy a také jeho cíle do budoucna. Po vypracování plánu paní Jonesová navrhne, aby pan Sharma vložil své peníze do řady akcií, dluhopisů, podílových fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF) a dalších investičních nástrojů. Jako součást jejího odškodnění jí pan Sharma zaplatí 1% poplatek za její poradenské služby. Může také získat provizi z některých investic, které prodá.

Jaký je rozdíl mezi poplatkem a poplatkem?

Investiční produkt založený na poplatcích je doporučen finančním poradcem, který za jeho prodej obdrží provizi. Provize může být zahrnuta do ročních poplatků účtovaných společností, která jej sponzoruje, a může být poradci vyplácena každoročně, dokud ji investor drží.

Investice, která je placena pouze za poplatek, není spojena s provizí placenou poradci. Poradce je proplacen pouze prostřednictvím poplatků, které klient hradí.

Jaký je rozdíl mezi poplatky založenými a poplatky založenými na komisi?

Mezi investičním produktem založeným na poplatcích a produktem založeným na provizích je malý nebo žádný rozdíl.

V obou případech platí společnost, která produkt sponzoruje, provizi poradci, který jej úspěšně doporučí klientovi.

V obou případech klient může, ale nemusí platit další poplatky za služby poradce.

Co jsou služby založené na poplatcích?

Zpravidla službu založenou na poplatcích nabízí finanční poradce, který si účtuje roční procento z majetku klienta jako paušální poplatek za všechny nebo většinu odborných služeb. Průměrný poplatek je 1 až 3% z majetku.

To není totéž jako investice založená na poplatcích, což je produkt, který platí provizi poradci za to, že ho prodává klientům.