Investiční manažer

Co je investiční manažer?

Investiční manažer je osoba nebo organizace, která činí investiční rozhodnutí o portfoliích cenných papírů jménem klientů v rámci investičních cílů a parametrů, které si klient definoval. Investiční manažer se může zabývat všemi činnostmi spojenými se správou portfolií klientů, od každodenního nákupu a prodeje cenných papírů až po sledování portfolií, vypořádání obchodů, měření výkonnosti a regulační a klientský reporting.

Klíčové způsoby

Pochopení investičních manažerů

Investiční manažeři mohou mít různou velikost od kanceláří pro jednoho nebo dva lidi až po velké multidisciplinární firmy s kancelářemi v několika zemích. Investiční manažeři obvykle zakládají poplatky, které účtují klientům, na určitém procentu spravovaných aktiv klientů.

Například jednotlivec s portfoliem ve výši 5 milionů dolarů, které spravuje investiční manažer a který si účtuje 1,5 procenta ročně, by zaplatil 75 000 dolarů na poplatcích ročně. Podle Willise Towerse Watsona byly od roku 2020 čtyřmi největšími společnostmi spravujícími investice na světě založenými na AUM BlackRock Inc. s 7,4 bilionu dolarů, The Vanguard Group s 6,2 bilionu dolarů, State Street Global Advisors s 3,1 bilionu dolarů a Fidelity Investments s 3 biliony dolarů.

Typy investičních manažerů

Investoři musí rozumět různým typům investičních manažerů. Certifikovaní finanční plánovači obvykle vypracují pro investory holistický finanční plán, který při plánování portfolia bere v úvahu informace, jako jsou příjmy, výdaje a budoucí potřeby hotovosti. Finanční poradce je však často makléřem. Správci portfolia přímo investují kapitál investorů, aby dosáhli pozitivních výnosů z investic.

V současné době se průmysl mění a finanční poradci mohou být nyní osobními finančními poradci, kteří spolupracují s burzovními makléři. Robo-poradci jsou navíc platformy fintech, které využívají technologie a investiční znalosti k tomu, aby jednotlivcům radili s jejich penězi a investicemi a poskytovali automatizované řízení investic jménem běžných investorů.

Faktory, které je třeba zvážit při výběru investičního manažera

Investoři si musí určit, jaký typ investičního manažera požadují. To bude pravděpodobně záviset na tom, do jaké fáze se dostali v procesu finančního plánování. Například investor, který se právě vydává na cestu za úsporami, nemusí potřebovat služby portfolio manažera. Místo toho by na tom byla lépe s Certified Financial Planner (CFP), který ji může naučit základy penzijního plánování. Naopak investor, kterému po úsporách zbyl příjem a chce ho investovat do cenných papírů, je na tom lépe s portfolio manažerem.

Prověrka odborné regulatorní kvalifikace investičních manažerů odhalí případné předchozí stížnosti a zajistí, že manažer má požadované dovednosti a zkušenosti. Většina investičních manažerů a fondů nastiňuje svou investiční filozofii na svých stránkách nebo v brožurách. Investoři by měli určit, zda je tato filozofie (a míra rizika) přiměřená jejich cílům.

Investiční manažer by měl být snadno kontaktovatelný a měl by zohledňovat konkrétní potřeby klienta. Vzhledem k tomu, že finanční potřeby se neustále mění, musí se investoři cítit pohodlně a v krátké době oslovit svého investičního manažera, aby jim službu přizpůsobil.

Výkon a poplatky

Někteří odborníci jsou toho názoru, že investiční manažer by měl mít kůži ze hry, což znamená, že její plat by měl být vázán na její výkon a výnosy. To ale nemusí být vždy optimální řešení, protože by to mohlo zvýšit míru rizika, které manažer podstupuje, aby dosáhl výnosů v souladu s referenčními hodnotami.

Investoři by při srovnávání investičních manažerů měli brát v úvahu struktury poplatků. Poplatky investičních manažerů jsou funkcí třídy investičních aktiv. Investiční manažeři s vyššími poplatky často překonávají ty, kteří mají strukturu poplatků nižší, a investoři by měli být obezřetní, pokud má investiční manažer strukturu poplatků příliš nízkou. Poplatky a výdaje investičních manažerů obvykle zahrnují poplatky za správu, výkonnostní poplatky, poplatky za úschovu a provize.

Příklad investičního manažera

Sheeně a Gregovi je 30 let a čekají své první dítě. Mají nashromážděné nějaké úspory, ale mají také další závazky, jako jsou splátky hypotéky na jejich nový domov. Nejsou si jisti, zda je dostupná hotovost dostatečná, aby jim pomohla s plánováním na nový přírůstek. Konzultují certifikovaný finanční plánovač (CFP), aby jim pomohl s plánováním jejich financí. SRP navrhuje různé možnosti, jako je například uložení nějaké hotovosti do vzdělávacího fondu, aby jim pomohla s plánováním na dítě.