Jednotný spravovaný účet (UMA)

Co je jednotný spravovaný účet?

Jednotný spravovaný účet (UMA) je profesionálně spravovaný soukromý investiční účet, který může zahrnovat více druhů investic na jednom účtu. Investice mohou zahrnovat podílové fondy, akcie, dluhopisy a fondy obchodované na burze. Jednotné spravované účty jsou často vyváženy podle stanoveného harmonogramu.

Klíčové způsoby

Pochopení jednotného spravovaného účtu (UMA)

Jednotný spravovaný účet je jednou z mála možností, kterou má investor s vysokým čistým jměním pro správu svých aktiv. Jednotný spravovaný účet je evolucí odděleně spravovaného účtu, který je podobný v tom, že se jedná o profesionálně spravovaný účet, který je často vyvážen. Odděleně spravované účty však obvykle nejsou známé tím, že by sdružovaly více investic a investičních nástrojů s různými cíli. Odděleně spravované účty jsou investiční alternativou s vysokým čistým jměním, kterou obvykle nabízí investiční manažer a která se obvykle zaměřuje na cílenou strategii spravovanou jako samostatný účet pro investora. Pokud by investor chtěl investovat napříč více strategiemi, pravděpodobně by si musel otevřít více odděleně spravovaných účtů.

Sjednocený spravovaný účet je často lepší alternativou pro investora, který chce kombinovat více investic. UMA odstraňuje potřebu mít více než jeden účet a může spojit všechna aktiva investora do jednoho účtu.

Investoři UMA platí roční poplatky za správu na základě celkových spravovaných aktiv (AUM); s růstem AUM poplatky klesají.

Investování prostřednictvím jednotného spravovaného účtu

Stejné banky a makléřské firmy obvykle nabízejí jednotné spravované účty jako odděleně spravované účty. Jejich nabídka se rozšířila také o registrované investiční poradce a soukromé správce majetku. Technologie byly hybným faktorem podporujícím jejich expanzi. Jednotný poskytovatel spravovaných účtů má mnohem větší celkovou svěřeneckou odpovědnost, protože slouží jako dohlížitel na množství investic, které mohou zahrnovat akciové pozice, plány zaměstnaneckých opcí, oddělenou správu účtů třetích stran a další.

Poskytovatelé UMA spolupracují s investory s vysokým čistým jměním, aby integrovali všechna aktiva klienta. Jakmile jsou aktiva agregována, poskytovatel UMA bude s klientem spolupracovat několika způsoby. Poskytovatel UMA může zkoumat celkové portfolio pro komplexní plán. Plánování účtů UMA může zahrnovat strategii překrývání, která se snaží spravovat portfolio z přístupu cílené diverzifikace alokace aktiv. Poskytovatelé UMA také nabízejí investorům nové možnosti s přidruženými společnostmi a produkty, do kterých může investor časem chtít investovat. Poskytovatel UMA často analyzuje portfolio tak, aby bylo v souladu s moderní teorií portfolia vzhledem ke komplexní, efektivní hranici, pro kterou kombinovaná aktiva vytvářejí. Alternativní možnosti poskytovatele UMA mohou pomoci klientovi lépe sladit celkové portfolio pro optimalizaci rizika a návratnosti.

Poskytovatelé UMA také nabízejí klientům s vysokým čistým jměním efektivnější podávání zpráv o svých investicích s větší podporou komplexního daňového plánování. Poskytovatelé UMA také spolupracují s klienty na určení plánu vyvážení, který odpovídá jejich celkové investiční strategii.

Standardy UMA se liší podle poskytovatelů a investoři obvykle podepíší dohodu, která podrobně popisuje správu účtu, jeho poplatky a povolené investice a strukturování. Investoři UMA obvykle platí roční poplatky za správu na základě celkových spravovaných aktiv. Poplatky se obvykle snižují s většími spravovanými aktivy a mohou se pohybovat od 1,50% ročně do 3%.