Kapitálová základna

Co je kapitálová základna?

Kapitálová základna, také známá jako nákladová základna nebo bankovní kapitál, se obecně používá k označení nějakého typu základní úrovně financování. Pojem kapitálové základny má ve finančnictví více aplikací a často se vztahuje ke konkrétní částce peněz. Jednotliví investoři mohou tento termín používat k označení počáteční částky peněz, kterou investují do akcií nebo portfolia akcií.

Banky a veřejně obchodované společnosti tento termín také používají, ale způsoby, které se liší od toho, jak ho používá jednotlivý investor. Všechny způsoby použití tohoto termínu mají společné to, že se vztahují k výchozímu bodu financování nezbytnému pro vyčíslení zisku a ztráty nebo pro splnění požadavku regulatorní rovnováhy.

Klíčové způsoby

Pochopení kapitálové základny

Individuální investor

Při odkazu na peníze, které investor používá k nákupu cenných papírů, se kapitálovou základnou rozumí počáteční investice plus následné investice investora do jeho portfolia. Tento termín je v podstatě synonymem pro nákladovou základnu.

Aby mohli investoři zjistit, zda jejich investiční úsilí bylo ziskové, potřebují vědět, jaká je kapitálová základna jejich investice, aby mohli vypočítat návratnost investice (ROI). ROI je jednoduchý výpočet, pomocí kterého může investor rychle určit, zda je jeho investice čistě kladná nebo čistě záporná.

Bank Industry

Při obchodování s bankou může být kapitálový základ použit synonymně k pojmu bankovní kapitál. Bankovní kapitál je hodnota, která vznikne, když se od aktiv banky odečtou její závazky. Existují regulatorní požadavky ohledně toho, kolik bankovního kapitálu musí banka udržovat.

Basilejský výbor pro bankovní dohled (BCBS) je mezinárodní výbor složený ze 45 členských států, který vytváří standardy pro bankovní regulaci a kapitálové požadavky. Tyto požadavky specifikují, kolik musí mít snadno dostupné kapitálové banky a další depozitní instituce, což byl požadavek, který byl posílen po globální finanční krizi v roce 2008.

Veřejně obchodované společnosti

Pro účely společnosti, která vstupuje na burzu, nebo společnosti, která je již veřejně obchodovaná, se kapitálovou základnou může rozumět kapitál získaný během počáteční veřejné nabídky akcií (IPO), nebo dodatečné nabídky společnosti, plus veškerý nerozdělený zisk (RE).

Jedná se v podstatě o peníze, kterými přispěli akcionáři, kteří nakoupili akcie v nabídce společnosti, plus částka čistého příjmu, který společnosti zbyl po vyplacení dividend jejím akcionářům. Jelikož cílem společnosti je získat peníze, které jí umožní růst a expandovat, musí společnost rozumně využít kapitálovou základnu, aby mohla těžit z výhod své IPO.

The Bottom Line

Kapitálová základna je důležitá, protože poskytuje měřítko při měření výnosů. Bez ní by investoři a společnosti nevěděli, jak si jejich investice vedly, protože by neměli výchozí bod, který by mohli použít při měření.

Banka bude dohlížet na svou kapitálovou základnu, nebo bankovní kapitál, protože je regulatorním požadavkem zachovat určité úrovně financování. Když banka začne být neadekvátně financována, může získat kapitál prodejem dluhopisů nebo jinými kroky ke snížení svých závazků nebo zvýšení svých aktiv.