Minimální investice

Co je minimální investice?

Minimální investice je nejmenší dolar nebo množství akcií, které si investor může koupit, když investuje do určitého cenného papíru, fondu nebo příležitosti. Hedgeový fond může například požadovat, aby jeho klienti uložili u firmy alespoň 100 000 dolarů. Nebo podílový fond může požadovat, aby investoval alespoň 3 000 dolarů. To je minimální investice, kterou hedgeový fond potřebuje, aby mohl spravovat klientovy peníze.

Často se o minimálních investicích uvažuje v souvislosti s podílovými fondy nebo hedgeovými fondy, minimální investice se nacházejí také v některých cenných papírech s pevným výnosem (jako jsou korporátní dluhopisy), zajištěných hypotečních obligacích (CMO) a komanditních společnostech (LP), kde je potřeba vložit minimální specifikované množství peněz na nákup cenného papíru. To znamená, že investor nemůže investovat nebo koupit jakoukoliv částku, kterou chce. Potřebuje investovat nebo koupit minimální požadovanou částku, nebo více.

Klíčové způsoby

Jak funguje minimální investice

Minimální výše investic se může lišit v závislosti na daném podílovém fondu a může se pohybovat od 1,00 USD až po 1 milion USD nebo více. Minimální investice zajišťovacího fondu mohou být ještě větší, stejně jako některé LP a podílové investiční fondy. Pro retailové investory zůstává velký výběr fondů, které mají skromné minimální investice, obvykle začínající na 100 USD a výše.

Velkým faktorem pro správce fondu při určování minimální velikosti investice je strategie a požadavky na likviditu samotného fondu. Stanovením vysoké minimální investice mohou správci fondu efektivně vyřadit krátkodobé investory a regulovat příliv hotovosti do fondu, což může být užitečné pro každodenní správu aktiv.

Fondy mohou také uložit vysokou minimální investici, aby se vyhnuly papírování a vedení účetnictví, které by znamenalo mít spoustu klientů. Fond může mít jen hrstku velkých klientů, zatímco jiná firma může mít ve správě stejný objem kapitálu, ale tento kapitál poskytly tisíce klientů.

Některé firmy dávají přednost menším klientům s nízkými produkty minimálních investic, zatímco jiné firmy dávají přednost vyšším minimálním investicím zaměřeným na vyšší čisté jmění jednotlivců. Jiné fondy mohou mít minimální investiční částky, které se liší podle obchodních platforem v důsledku ujednání mezi makléřem-obchodníkem a fondovou společností.

Zvláštní úvahy

Obecně platí, že investoři musí při hledání nových investic brát v úvahu minimální investiční alokace. Na jiných trzích může minimální investici stanovit makléř nebo jednoduše kupní cena cenného papíru (vynásobená množstvím, ve kterém lze cenný papír koupit nebo prodat).

Mnoho makléřů bude například vyžadovat minimální investici 5 000 dolarů na nákup firemních nebo státních dluhopisů. Při jednání s většími klienty nebo podniky může být minimální investice 25 000, 100 000 nebo dokonce 1 milion nebo více dolarů.

Mnohé podílové a hedgeové fondy sledují strategii nebo jednoduše sledují index. Do většiny indexů lze dnes investovat nákupem fondů obchodovaných na burze (ETF). ETF nemají minimální investiční požadavky mnoha podílových a hedgeových fondů, přesto mohou v mnoha případech nabízet podobné výnosy. Jelikož ETF obchodují jako akcie, investor může nakoupit jen jednu akcii. Proto je minimální investice do ETF jedna akcie vynásobená obchodní cenou ETF.

Příklady minimální investice

Minimální investice se mezi podílovými a hedgeovými fondy drasticky liší.

Investorské akcie fondu Vanguard Windsor Fund (VWNDX) vykazují silnou dlouhodobou výkonnost v průměru 11,40% ročně od roku 1958, tedy od dubna 2021. Minimální investice do fondu s velkou kapitalizací činí 3000 dolarů. Po investování mohou klienti investovat další prostředky v přírůstcích již od jednoho dolaru. Fond má poměr výdajů 0,29%.

Na druhém konci spektra je Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) s minimální investicí 5 milionů dolarů. Stejně jako v mnoha případech je však strategie fondu sledovat index S&P Mid-Cap 400 dostupná i v ETF, který lze koupit za cenu jedné akcie. Zatímco cena Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) kolísá denně, protože lze koupit jen jednu akcii, investoři mohou investovat již za pár stovek dolarů.