Non-Recourse Sale

Co je prodej bez postihu?

Prodejem bez postihu se rozumí prodej aktiva, při kterém kupující přebírá riziko vady aktiva. Často se jedná o prodej nesplaceného dluhu věřitelem třetí straně, která se pak může pokusit o zisk úspěšným vybráním zbývajícího dluhu.

Klíčové způsoby

Pochopení prodeje bez postihu

Prodej bez postihu je transakce mezi kupujícím a prodávajícím, kdy kupující přijímá odpovědnost vyplývající z vady prodávaného aktiva. Tento termín se obecně používá k popisu podmínek úvěrové smlouvy, ale může také odkazovat na prodej nedobytných pohledávek věřitelem třetí straně, například vymahači dluhů.

Třetí strana nakoupí dluh s výraznou slevou z nominální hodnoty dluhu a může z transakce profitovat, pokud se jí podaří dluh úspěšně inkasovat. V případě neúspěchu se třetí strana nemůže pokoušet dluh od prodávajícího věřitele inkasovat. Podle IRS závisí daňový dopad dluhu na tom, zda se jednalo o regres, nebo o regres. Dlužník není osobně odpovědný za případný dluh bez regresu.

Neodvolatelný prodej nemovitostí

V oblasti nemovitostí se regresem rozumí schopnost věřitele požadovat po dlužníkovi splacení po zabavení nemovitosti. Když dlužník nedodrží splátky hypotéky, má věřitel právo zahájit zabavení nemovitosti převzetím kontroly nad nemovitostí. Často pak věřitel prodá nemovitost, aby získal zpět úvěr, ale tento prodej nemusí plně pokrýt nesplacený dluh.

Rozdíl mezi výnosem z prodeje za účelem zabavení a nesplaceným dluhem se označuje jako deficit balance. Pokud byl úvěr uzavřen v neautorizovaném stavu, věřitel není schopen vymáhat deficit od dlužníka. V regresním stavu by věřitel mohl požadovat konečné splacení prostřednictvím zabavení majetku nebo peněžních aktiv od dlužníka. Toto rozlišení klade na věřitele v neautorizované transakci dodatečné riziko.

Zákony o postihu se stát od státu liší, zejména s ohledem na to, do jaké míry může držitel dluhu vymáhat pohledávku od dlužníka. Státy s jedním postihem, jako je Kalifornie, umožňují debtholderovi učinit jeden pokus, zpravidla zabavení majetku nebo soudní proces. Jiné státy, jako například Florida, uzákonily promlčecí lhůty pro vymáhání pohledávek.

Doporučujeme:  Stepwise Regression

Úvěry bez postihu jsou pro dlužníky atraktivnější, ale mají obvykle vyšší úrokové sazby, aby kompenzovaly riziko, které na sebe bere věřitel.

Příklad prodeje bez postihu

Priya si koupí dům za 200 tisíc dolarů v pěkné čtvrti a od své místní banky si vezme úvěr bez postihu na 160 tisíc dolarů. Po třech letech ale přijde o práci a není schopna splácet hypotéku. Brzy poté půjčku nesplácí.

Mezitím se ceny nemovitostí pro čtvrť zhroutily a její dům má nyní hodnotu pouhých 150 000 dolarů. Priyina banka dům zabaví, prodá ho za 150 000 dolarů a je nucena absorbovat ztrátu 10 000 dolarů.