Co je obálka?
Obálky jsou technické ukazatele, které jsou obvykle zakresleny nad cenovým grafem s horním a dolním ohraničením. Nejčastějším příkladem obálky je pohyblivá průměrná obálka, která je vytvořena pomocí dvou pohyblivých průměrů, které definují horní a dolní cenovou hladinu.
Obálky se běžně používají na pomoc obchodníkům a investorům při identifikaci extrémních překoupených a přeprodaných podmínek a také obchodních řad.
Klíčové způsoby
Jak fungují obálky
Obchodníci mohou obálky interpretovat mnoha různými způsoby, ale většina z nich je používá k definování obchodních rozsahů. Když cena dosáhne horní hranice, je cenný papír považován za překoupený a je generován prodejní signál. Naopak, když cena dosáhne dolní hranice, je cenný papír považován za překoupený a je generován nákupní signál. Tyto strategie jsou založeny na principech reverze střední hodnoty.
Horní a dolní hranice jsou obvykle definovány tak, že cena má tendenci zůstávat za běžných podmínek v rámci horní a dolní hranice. U nestálého cenného papíru mohou obchodníci při vytváření obálky použít vyšší procenta, aby se vyhnuli signálům z obchodování s pilou. Méně nestálé cenné papíry si přitom mohou vyžádat nižší procenta, aby vytvořily dostatečný počet obchodních signálů.
Obálky se běžně používají ve spojení s jinými formami technické analýzy, aby se zvýšily šance na úspěch. Obchodníci například mohou identifikovat potenciální příležitosti, když se cena pohybuje mimo obálku, a pak se podívají na vzory grafů nebo objemové metriky, aby zjistili, kdy nastane bod zlomu. Cenné papíry se koneckonců mohou obchodovat za překoupených nebo překoupených podmínek po delší dobu.
Příklad obálky
Nejčastějším typem indikátoru obálky jsou obálky s klouzavým průměrem. Pomocí jednoduchého nebo exponenciálního klouzavého průměru se vytvoří obálka definováním pevného procenta pro vytvoření horní a dolní hranice.
Podívejme se na pětiprocentní jednoduchou pohyblivou průměrnou obálku pro S&P 500 SPDR (SPY):
Výpočty pro tuto obálku jsou:
Horní hranice
=
SMA
50
+
SMA
50
∗
0,05
Dolní hranice
=
SMA
50
−
SMA
50
∗
0,05
Střední bod
=
SMA
50
kde:
SMA
50
=
50denní jednoduchý klouzavý průměr
\begin{aligned} &\text{Horní hranice} = \text{SMA}_{50} + \text{SMA}_{50}*0,05\\ &\text{Dolní hranice} = \text{SMA}_{50} – \text{SMA}_{50}*0,05\\ &\text{Střední bod} = \text{SMA}_{50}\\\\\ \textbf{where:}&\\ &\text{SMA}_{50}=\text{50denní jednoduchý klouzavý průměr} \\ \end{aligned}
kde:Horní hranice=SMA50+SMA50∗0,05Dolní hranice=SMA50−SMA50∗0,05Střední bod=SMA50SMA50=50-denní jednoduchý klouzavý průměr
Obchodníci mohli zaujmout krátkou pozici ve fondu obchodovaném na burze, když se cena pohybovala mimo horní rozmezí, a dlouhou pozici, když se cena pohybovala pod dolním rozmezím. V těchto případech by obchodník v následujících obdobích těžil z návratu k průměru.
Obchodníci mohou stanovit body stop-loss v pevném procentu za horní a dolní hranicí, zatímco body take-profit jsou často nastaveny na středové čáře.