Omezené obchodní povolení

Co je omezená obchodní autorizace?

Omezená obchodní autorizace je úroveň dobrovolné obchodní autorizace, která dává agentovi nebo makléři pravomoc zadávat příkazy nebo provádět dotazy týkající se účtu klienta. Omezená obchodní autorizace umožňuje agentovi jednat jménem investora, ale neumožňuje výplatu peněžních prostředků z účtu.

Charakteristickým znakem omezené živnostenské autorizace je diskreční pravomoc provádět obchodní příkazy, která přechází od klienta na registrovaného investičního poradce.

Jak funguje omezená obchodní autorizace

Omezená obchodní autorizace umožňuje makléři nebo agentovi nakupovat a prodávat cenné papíry podle svého uvážení. Často se to používá v případech, kdy klient o investování mnoho neví a důvěřuje makléři, že řádně spravuje svůj účet. Za okolností, kdy je klient znalým investorem, může omezená autorizace klientovi umožnit zhodnotit doporučení makléře.

Odstraněním nutnosti žádat o schválení každé transakce mohou makléři a finanční poradci působící na základě omezené obchodní autorizace rychle implementovat strategie správy portfolia a aktiv. V jistém smyslu platí, že použitím omezené obchodní autorizační smlouvy přechází odpovědnost obdobná omezené plné moci na jiného finančního profesionála.

U většiny investičních strategií, které nemají povahu „buy-and-hold“, by bylo příliš těžkopádné a potenciálně nákladné žádat o souhlas klienta s každou navrhovanou transakcí. Větší flexibilita v rámci omezeného obchodního autorizačního ujednání dává správcům peněz svobodu alokovat kapitál do jeho nejvyššího potenciálu. Makléř nebo finanční poradce spravující aktivum na kterékoli úrovni obchodního oprávnění musí přirozeně jednat v nejlepším zájmu klienta. Regulační orgány a odvětví správy aktiv berou svěřeneckou odpovědnost stále vážněji.

Klíčovým rysem omezené živnostenské autorizace je nemožnost převést aktiva z jedné finanční instituce do druhé. To může zahrnovat i typy účtů. Omezená živnostenská autorizace nezahrnuje správcovskou autoritu, pouze schopnost provádět nákupní a prodejní příkazy. To znamená, že makléř nemůže převést aktiva například z Morgan Stanley do Merrill Lynch, aniž by si nejdříve vyžádal povolení podle samostatných klientských autorizačních formulářů a schválení.