Peněžní tok ke kapitálovým výdajům (CF ke CAPEX)

Co je peněžní tok do kapitálových výdajů (CF do CAPEX)?

Peněžní tok ke kapitálovým výdajům – CF/CapEX – je poměr, který měří schopnost společnosti získat dlouhodobá aktiva pomocí volného peněžního toku. Poměr CF/CapEX bude často kolísat, jak podniky procházejí cykly velkých a malých kapitálových výdajů. Vyšší poměr CF/CapEX svědčí o společnosti s dostatečným kapitálem k financování investic do nových kapitálových výdajů.

Klíčové způsoby řešení:

Pochopení peněžního toku ke kapitálovým výdajům (CF/CAPEX)

Analytici se snaží pomocí reálných dat najít vodítka a postřehy o společnosti. Domnívají se, že trh je plný potenciálně podhodnocených nebo nadhodnocených cenných papírů, které čekají, až je někdo koupí nebo prodá se ziskem. Primárním nástrojem fundamentální analýzy je poměr. Poměr peněžních toků ke kapitálovým výdajům (CF/CapEX), stejně jako ostatní poměry, poskytuje informace o výkonnosti společnosti. Poměr konkrétně analytikům říká, kolik hotovosti společnost generuje ze svých operací na dolar, který investovala do kapitálových výdajů, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E). To je zásadní pro analytiky, kteří hledají růstové zásoby.

Výpočet CF/CapEX

CF až CAPEX se vypočte jako:

Peněžní tok ke kapitálovým výdajům = Peněžní tok z operací / kapitálové výdaje

Poměr CF/CapEX se vypočítá vydělením peněžního toku z provozu kapitálovými výdaji. Obě tyto řádkové položky lze nalézt ve výkazu peněžních toků. Kapitálové výdaje jsou řádkovou položkou v peněžním toku z investování, protože se považují za investici do budoucích let.

Tlumočení peněžního toku do kapitálových výdajů (CF/CapEX)