Podporadce Vzájemného fondu

Co je to subporadce Vzájemného fondu?

Podporadce podílového fondu je třetí stranou správce peněz, který je najat společností podílového fondu ke správě investičního portfolia. Podporadce obvykle vyhledávají správcovské investiční společnosti kvůli jejich odborným znalostem při správě konkrétní strategie.

Klíčové způsoby

Úvod do podílových fondů

Jak funguje subporadce Vzájemného fondu

Podporadci podílových fondů jsou spojeni se správou svěřených fondů. Správcovské investiční společnosti se spojují s podporadci podílových fondů a nabízejí podílové fondy zaměřené na konkrétní cíle. Správcovská investiční společnost může usilovat o spolupráci s podporadcem s cílem zlepšit výkonnost konkrétní strategie nebo nabídnout novou strategii.

Investiční společnosti často hledají subporadce, který jim nabídne novou strategii kvůli efektivitě spojené s uzavřením smlouvy s manažerem versus budováním zevnitř.

Dohody a efektivita

Vzhledem k tomu, že subporadenské vztahy jsou partnerstvími třetích stran zahrnujícími správcovskou společnost a subporadce, vyžadují rozsáhlou právní dokumentaci. Subporadenské smlouvy obsahují podrobnosti o povinnostech subporadce, správě nákladů fondu, poplatcích za subporadenství, době trvání smlouvy a případné spolupráci stran při uvádění fondu na trh a jeho rozdělování.

Subporadci třetích stran mají odborné znalosti v konkrétní investiční strategii. Jsou využíváni k nabízení finančních prostředků investorům spravovaným za konkrétním investičním cílem. Zatímco právní dohody a podmínky mohou být rozsáhlé, mnoho investičních společností zjistí, že mohou nabídnout odborné znalosti v určité strategii s nižšími náklady a lepším provozním zpracováním prostřednictvím rozvoje subporadenského vztahu.

Výhody a omezení

Podřízené fondy jsou často řízeny nejlepšími manažery v konkrétní strategii. Tito manažeři mají odborné znalosti ve všech aspektech řízení fondu, včetně investičních rozhodnutí, obchodních strategií a provozní efektivity.

Podporadenský vztah může umožnit fondové společnosti uvést relativně rychle na trh novou strategii. Investiční společnost může spolupracovat s jedním subporadcem na vývoji nového přizpůsobeného produktu nebo s více subporadci pro různé produkty. Mohou se také rozhodnout spolupracovat s jedním subporadcem na budování diverzifikované skupiny nových produktů.

Jedním z faktorů, který potenciálně omezuje zájem investorů o fondy s dílčím poradenstvím, jsou poplatky. Poplatky za fondy s dílčím poradenstvím jsou obecně vyšší, protože vyžadují kompenzaci jak pro subporadce, tak pro správcovskou společnost. Investoři by měli pečlivě zvážit poplatky za fondy s dílčím poradenstvím ve vztahu k jiným fondovým opcím. Vysoké poplatky mohou snížit celkový výnos fondu a vzít hodnotu z investice akcionáře.

I když existují pozitiva a negativa, celkově mohou subporadci výrazně pomoci fondové společnosti přilákat nové klienty a rozšířit své možnosti pro investory.

Přední subporadci a fondy

V roce 2018 bylo na trhu více než 300 subkonzultovaných manažerů s více než 4 biliony dolarů v subkonzultovaných aktivech spravovaných komplexně. Zpráva společnosti Pensions & Investments prezentuje Wellington Management jako vedoucího subporadce v odvětví podle aktiv s více než 400 miliardami dolarů v subkonzultovaných aktivech ve správě. Od roku 2020 je Wellington primárním subporadcem pro Hartfordské podílové fondy, které představují významnou část jeho subkonzultovaných aktiv ve správě.