Poplatek při odchodu

Co je to výstupní poplatek?

Výstupní poplatek může být účtován investorům při odkupu (prodeji) akcií investičního fondu. Výstupní poplatky jsou nejběžnější v otevřených podílových fondech. Otevřený fond je investiční nástroj, který využívá sdružená aktiva, což umožňuje průběžné nové příspěvky a výběry od investorů fondu.

Při odchodu z takového fondu může být investor povinen zaplatit výkupní poplatek spolu s veškerým back-end prodejním zatížením spojeným s třídou akcií.

Klíčové způsoby

Pochopení poplatků za odchod

Výstupní poplatky mohou být spojeny s transakčním prodejním poplatkem nebo s nákladem na odkup. Výstupní poplatky pro podílové fondy určuje fondová společnost. Některé fondy budou strukturovány tak, že koncové prodejní náklady budou zprostředkovatelskému makléři poskytovat provizní poplatky.

Back-End Sales Loads

Zadní prodejní zatížení jsou placena zprostředkovatelům a strukturována jako součást plánu provizí z prodeje třídy akcií. Tyto poplatky mohou být statickým procentuálním poplatkem nebo mohou být podmíněně odloženy. Statické Zadní prodejní zatížení platí po dobu trvání podílu a je účtováno jako procento z prodaných aktiv. Statické Zadní prodejní zatížení je typicky nižší než poplatky za předprodej, v průměru přibližně 1%

Podmíněné odložené back-end poplatky se po dobu trvání investice snižují. Mohou dokonce skončit po uplynutí stanoveného časového období, v takovém případě by mohla být třída akcií způsobilá pro reklasifikaci.

Poplatky za vykoupení

Poplatky za zpětné odkoupení se liší od objemu zpětného prodeje, protože jsou spojeny s ročními provozními náklady fondu. Společnosti podílových fondů začleňují poplatky za zpětné odkoupení do svých sazebníků poplatků, aby zmírnily krátkodobé obchodování s akciemi podílových fondů.

Poplatky za zpětné odkoupení jsou obvykle platné pouze po stanovenou dobu, která se může pohybovat od tří měsíců do přibližně jednoho roku. Pokud se investor rozhodne akcie v určeném časovém období odkoupit, poplatek pomáhá kompenzovat transakční náklady spojené s odkupem a také pomáhá chránit ostatní investory před celkově vyššími výdaji na akcii.

Zveřejňování výstupních poplatků

Zadní prodejní zatížení a poplatky za zpětný odkup jsou obvykle vyjádřeny a účtovány jako procento aktiv. Otevřený podílový fond je povinen ve svém prospektu zveřejnit svůj rozpis prodejního zatížení, jakož i rozpis provozních poplatků a případné poplatky za zpětný odkup.

Výstupní poplatky mohou účtovat i jiné typy fondů, včetně hedgeových fondů, anuit a podílových jednotek komanditních společností. Tyto fondy poskytnou informace o poplatcích v různých formách. Proto je důležité, aby investoři rozuměli poplatkům spojeným s investováním do svých investic a jejich umořováním.