Příjmy z úpisu

Co je příjem z upisování?

Výnosy z pojištění je zisk vytvořený pojišťovací činností za určité období. Výnosy z pojištění je rozdíl mezi pojistným vybraným na pojistných smlouvách pojišťovatelem a vzniklými výdaji a vyplacenými pojistnými plněními. Obrovské pojistné plnění a neúměrné výdaje mohou pro pojišťovatele znamenat spíše ztrátu z pojištění než příjem. Výše příjmů z pojištění je přesným měřítkem efektivity pojišťovací činnosti.

Klíčové způsoby

Understanding Underwriting Income

Když pojišťovna sepíše pojistnou smlouvu pro nového klienta nebo obnoví pojistnou smlouvu pro stávajícího klienta, obdrží jako platbu pojistné. Jedná se o jejich příjem. Náklady spojené s pojišťovnou jsou běžné obchodní náklady, jakož i peníze vyplacené klientům při podání žádosti o pojistné plnění v případě nehody nebo jiné podobné události. Rozdíl mezi příjmy a náklady, stejně jako u každého podnikání, je příjem, v tomto případě příjem z pojištění.

Příjmy pojistitelů z pojištění mohou ze čtvrtletí na čtvrtletí kolísat, přičemž přírodní a jiné katastrofy, jako jsou zemětřesení, hurikány a požáry, vedou k obrovským ztrátám z pojištění. Hurikán Katrina, největší přírodní katastrofa v historii USA, způsobil v prvních devíti měsících roku 2005 pojistné ztrátě ve výši 2,8 miliardy dolarů pro odvětví pojištění majetku/úrazů v USA, ve srovnání s příjmy z pojištění ve výši 3,4 miliardy dolarů v odpovídajícím období roku 2004.

Odhlédneme-li od extrémních událostí, jako jsou zemětřesení a hurikány, je příjem z pojištění ukazatelem toho, jak dobře si pojišťovna vede. Je-li příjem z pojištění trvale záporný, pojišťovna by nemohla přinášet dostatek nových obchodů (uzavírání nových pojistek), aby generovala větší příjmy.

Naopak může také naznačovat, že pojistky, které sepisuje, jsou rizikové, což vede k častému vyplácení pojistných plnění. To by mohlo vrhnout světlo na skutečnost, že analýza rizik, kterou pojišťovna provádí u podniku nebo jednotlivce při upisování pojistky, není přesná.

Pro pojišťovnu je důležité najít rovnováhu, protože pokud neustále vyplácí pojistné plnění více, než přináší prostřednictvím příjmů z pojištění, může to vést k neschopnosti vyplácet budoucí pojistné plnění nebo k platební neschopnosti.

Výnosy z upisování vs. Výnosy z investic

Výnosy z pojištění se vypočítají jako rozdíl mezi zaslouženým pojistným pojišťovny a jejími výdaji a pohledávkami.Pokud například pojišťovna inkasuje 50 milionů dolarů na pojistném za rok a utratí 40 milionů dolarů na pojistných pohledávkách a souvisejících výdajích, její příjmy z pojištění činí 10 milionů dolarů.

Výnosy z investic přitom pocházejí z kapitálových výnosů, dividend a dalších investic spojených s nákupem a prodejem cenných papírů.

Při analýze pojišťovny, včetně managementu společnosti, je důležité, aby se nedívali na celkový příjem nebo zisk, ale také se zaměřili na příjem z úpisu, aby určili, jak dobře si podnik vede prostřednictvím svých hlavních operací.

Výnosy z upisování a cyklus upisování

Počet úpadků pojišťoven je úměrný poklesu příjmů z pojištění. Velké propady příjmů z pojištění mohou naznačovat, že pojistné smlouvy, z nichž pojištění vychází, jsou na trhu podhodnocené nebo že pojišťovny sepisují rizikovější smlouvy, což vede ke ztrátám.

Pojišťovny se solidním příjmem z upisování jsou obecně finančně silnější, protože nemusejí špatný výkon vynahrazovat zvýšením rizik na investiční straně podniku nebo upisováním rizikovějších pojistek.