Příručka pro sociálně odpovědné investice (SRI)

Co je sociálně odpovědná investice?

Sociálně odpovědné investování (SRI), také známé jako sociální investice, je investice, která je považována za sociálně odpovědnou vzhledem k povaze podnikání, které společnost vykonává. Společným tématem sociálně odpovědných investic je sociálně uvědomělé investování. Sociálně odpovědné investice mohou být realizovány do jednotlivých společností s dobrou společenskou hodnotou nebo prostřednictvím sociálně uvědomělého podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF).

Klíčové způsoby

Pochopení sociálně odpovědných investic

Sociálně odpovědné investice zahrnují vyhýbání se investicím do společností, které vyrábějí nebo prodávají návykové látky nebo aktivity (jako alkohol, hazard a tabák) ve prospěch vyhledávání společností, které se zabývají sociální spravedlností, environmentální udržitelností a snahami o alternativní energii/čisté technologie.

V nedávné historii se sociálně uvědomělé investování rozrůstalo do široce sledované praxe, protože pro retailové investory jsou k dispozici desítky nových fondů a sdružených investičních nástrojů. Vzájemné fondy a ETF poskytují další výhodu v tom, že investoři mohou získat expozici vůči více společnostem v mnoha odvětvích s jedinou investicí. Investoři by si však měli pečlivě pročíst prospekty fondů, aby určili přesné filosofie, které správci fondů používají, spolu s potenciální ziskovostí těchto investic.

Společensky odpovědné investování má dva základní cíle: sociální dopad a finanční zisk. Tyto dva cíle nemusí jít nutně ruku v ruce; to, že se investice prezentuje jako společensky odpovědná, ještě neznamená, že investorům přinese dobrou návratnost a příslib dobré návratnosti není ani zdaleka zárukou, že povaha zúčastněné společnosti je společensky uvědomělá. Investor musí ještě posoudit finanční výhled investice a zároveň se snažit odhadnout její společenskou hodnotu.

Zvláštní úvahy

Společensky odpovědné investice mají tendenci napodobovat politické a společenské klima té doby. Pro investory je to důležité riziko k pochopení, protože pokud je investice založena na společenské hodnotě, pak může investice utrpět, pokud tato společenská hodnota upadne v nemilost investorů.

Z tohoto důvodu je sociálně odpovědné investování často považováno investičními profesionály optikou environmentálních, sociálních a správních faktorů (ESG) pro investování. Tento přístup se zaměřuje na manažerské postupy společnosti a na to, zda směřují k udržitelnosti a zlepšení komunity. Existují důkazy, že zaměření na tento přístup může zlepšit výnosy, zatímco neexistují důkazy pro investování úspěchu z investování čistě na sociálních hodnotách samotných.

Například v šedesátých letech se investoři zabývali hlavně přispíváním k příčinám, jako jsou práva žen, občanská práva a protiválečné hnutí. Martin Luther King Jr. hrál velkou roli při zvyšování povědomí o hnutí za občanská práva tím, že se zaměřoval na společnosti, které se stavěly proti věci jako sociálně nezodpovědné.

Jedna forma sociálně odpovědného investování zahrnuje podporu rasové spravedlnosti, rovnosti a inkluze. Známý jako investování do rasové spravedlnosti, jeho účelem je využít jak institucionální, tak maloobchodní dolary k investicím způsoby, které prosazují tuto a další protirasistické příčiny.

Příklad sociálně odpovědného investování

Kde lze sociálně zodpovědně investovat?

Lze z nich udělat jednotlivé společnosti, které mají dobrou společenskou hodnotu, nebo prostřednictvím sociálně uvědomělého podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze (ETF).

Co ESG reprezentuje?

ESG je zkratka pro environmentální, sociální a správní, což jsou pro některé investory důležité faktory, které je třeba dodržovat. Tito investoři hledají solidní řízení firmy a vyhledávají ty, kteří se orientují na udržitelnost a zlepšení komunity. V roce 2020 se popularita investic ESG zvedla.

Které patří mezi špičkové sociálně odpovědné dluhopisové ETF?

Jsou to VanEck Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR), vydané VanEckem, SPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN), vydané State Street a iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT), vydané BlackRock Financial Management.