Provozní činnosti

Co jsou provozní činnosti?

Provozní činnosti jsou funkce podniku, které přímo souvisejí s poskytováním zboží a/nebo služeb na trhu. Jedná se o hlavní obchodní činnosti společnosti, jako je výroba, distribuce, marketing a prodej výrobku nebo služby. Provozní činnosti obvykle zajišťují většinu peněžních toků společnosti a do značné míry určují, zda je zisková. Některé běžné provozní činnosti zahrnují peněžní příjmy z prodaného zboží, platby zaměstnancům, daně a platby dodavatelům. Tyto činnosti lze nalézt v účetní závěrce společnosti a zejména ve výsledovce a výkazu peněžních toků.

Provozní činnosti se odlišují od investičních nebo finančních činností, což jsou funkce společnosti, které přímo nesouvisejí s poskytováním zboží a služeb. Financování a investiční činnosti naopak pomáhají společnosti optimálně fungovat v dlouhodobějším horizontu. To znamená, že emise akcií nebo dluhopisů společností se nepočítají mezi provozní činnosti.

Klíčové provozní činnosti společnosti zahrnují výrobní, prodejní, reklamní a marketingové činnosti.

Provozní činnosti

Základy provozních činností

Provozní činnosti jsou denní činnosti společnosti, která se zabývá výrobou a prodejem svého produktu, vytvářením výnosů, jakož i všeobecnými administrativními a udržovacími činnostmi.Provozní zisk vykázaný v účetní závěrce společnosti je provozní zisk zbývající po odečtení provozních nákladů od provozních výnosů. Ve výkazu o peněžních tocích společnosti je obvykle oddíl o provozních činnostech, který ukazuje přítok a odtok hotovosti vyplývající z klíčových provozních činností společnosti.

V případě nejasností lze provozní činnosti snadno identifikovat klasifikací v účetní závěrce. Mnoho společností vykazuje provozní výnosy nebo výnosy z provozu jako specifický řádek ve výsledovce. Provozní výnosy se vypočítají odečtením prodejních nákladů (COGS), výdajů na výzkum a vývoj (R&D) prodejních a marketingových nákladů, obecných a administrativních nákladů a odpisových a amortizačních nákladů.

Provozní výnosy nezahrnují úrokové výnosy nebo náklady. Provozní činnosti obchodu s oděvy mohou například zahrnovat:

Mezi další méně obvyklé provozní činnosti patří pokuty nebo peněžní vypořádání ze soudních sporů, refundace a peníze vybrané z pojistných událostí.

Klíčové způsoby

Provozní výnosy

Klíčovými provozními činnostmi, které vytvářejí tržby pro společnost, jsou výroba a prodej jejích výrobků nebo služeb. Prodejní činnosti mohou zahrnovat prodej vlastních vlastních vlastních výrobků nebo výrobků dodávaných jinými společnostmi, jako v případě maloobchodníků. Společnosti, které primárně prodávají služby, mohou, ale nemusí také prodávat výrobky.

Například lázeňský podnik může kromě poskytování služeb, jako jsou masáže, usilovat také o další příjmy z prodeje zdravotních a kosmetických produktů.

Výnosy z úroků a dividend, které jsou součástí celkového provozního cash flow, nejsou považovány za klíčové provozní činnosti, protože nejsou součástí hlavních obchodních činností společnosti.

Provozní výdaje

Výdaje vzniklé z klíčových provozních činností zahrnují výrobní náklady, jakož i výdaje na reklamu a marketing výrobků nebo služeb společnosti. Výrobní náklady zahrnují všechny přímé výrobní náklady zahrnuté v nákladech na prodané zboží (ČGS).

Provozní náklady spojené s reklamou a marketingem zahrnují výdaje na reklamu společnosti a jejích produktů nebo služeb prostřednictvím různých médií, ať už prostřednictvím tradičních nebo on-line platforem. Kromě toho náklady na marketing zahrnují například vystoupení na veletrzích a účast na veřejných akcích, jako jsou charitativní sbírky.

Provozní činnosti a výkaz peněžních toků

Aby účetní získali přesný obraz o peněžním toku společnosti z provozních činností, připočítají k čistému zisku odpisové výdaje, ztráty snižují krátkodobá aktiva a zvyšují krátkodobé závazky, a poté odečtou zisky, zvýšení krátkodobých aktiv a snížení krátkodobých závazků. Investoři zkoumají peněžní tok společnosti z provozních činností odděleně od ostatních dvou složek peněžního toku, aby zjistili, kde společnost skutečně získává své peníze.

Investoři chtějí vidět kladný peněžní tok díky kladným příjmům z provozních činností, které se opakují, nikoli proto, že společnost rozprodává všechna svá aktiva, což vede k jednorázovým ziskům. Bilanční suma a výsledovka společnosti pomáhají dotvořit obrázek o jejím finančním zdraví.

Příklad peněžního toku z provozních činností

Podívejme se na podrobnosti o peněžních tocích přední technologické společnosti Apple Inc. (AAPL). Výrobce iPhonů uvedl za fiskální rok končící v září 2017 následující:

Podle prvního vzorce součet těchto čísel přináší hodnotu prostředků z operací ve výši 69,15 miliardy dolarů. Čistá změna pracovního kapitálu za stejné období byla (-5,55 miliardy). Připočteme-li ji k prostředkům z operací, získáme peněžní tok z provozních činností pro Apple ve výši ($69.15 – $5.55) = $63.6 miliardy dolarů.