Průvodce Federálním rezervním systémem

Co je Federální rezervní systém (FRS)?

Federální rezervní systém (FRS) je centrální bankou Spojených států. Často se jí jednoduše říká Fed a je to pravděpodobně nejmocnější finanční instituce na světě. Byla založena, aby zemi poskytla bezpečný, flexibilní a stabilní měnový a finanční systém. Fed má radu, která se skládá ze sedmi členů. Existuje také 12 bank Federálního rezervního systému s vlastními prezidenty, kteří představují samostatný okrsek.

Klíčové způsoby

Federální rezervní systém (FRS)

Pochopení Federálního rezervního systému (FRS)

Fed byl založen zákonem o Federálním rezervním systému, který byl podepsán prezidentem Woodrowem Wilsonem 23. prosince 1913 v reakci na finanční paniku v roce 1907. Předtím byly USA jedinou velkou finanční mocností bez centrální banky.Její vznik urychlily opakované finanční paniky, které v předchozím století postihly americkou ekonomiku, což vedlo k vážným ekonomickým poruchám v důsledku krachů bank a bankrotů podniků. Krize v roce 1907 vedla k volání po instituci, která by zabránila panikám a poruchám.

Fed má širokou pravomoc jednat, aby zajistil finanční stabilitu, a je primárním regulátorem bank, které jsou členy Federálního rezervního systému. Působí jako věřitel poslední instance členským institucím, které nemají žádné jiné místo, odkud by si mohly půjčit. Často označován jednoduše jako Fed, má mandát zajistit, aby v systému byla finanční stabilita. Je také hlavním regulátorem finančních institucí v zemi.

Dvanáct regionálních federálních bank sídlí v Bostonu, New Yorku, Philadelphii, Clevelandu, Richmondu, Atlantě, Chicagu, St.

Zvláštní úvahy

Mandát a povinnosti Federálního rezervního systému (FRS)

Měnověpolitické cíle Federálního rezervního systému jsou dvojí: podporovat ekonomické podmínky, které dosahují stabilních cen a maximální udržitelné zaměstnanosti.

Povinnosti Fedu lze dále rozdělit do čtyř obecných oblastí:

Organizační struktura Federálního rezervního systému (FRS)

Členy Rady guvernérů je sedm osob. Tyto osoby jmenuje prezident a schvaluje Senát USA. Každý guvernér vykonává funkci maximálně 14 let. Jejich jmenování je rozvrženo o dva roky, aby se omezila pravomoc prezidenta. Zákon také nařizuje, že jmenování zastupují všechny široké sektory ekonomiky USA.

Všimněte si, že k 7. červnu 2022 zůstalo prázdné pouze jedno místo v představenstvu.

Kromě guvernérů správní rady Fedu má každá z 12 regionálních bank svého prezidenta. Každá z těchto bank je zřízena v jiném okrsku Federálního rezervního systému.

Nezávislost Federálního rezervního systému (FRS)

Nezávislost centrálních bank se týká otázky, zda by dozorci nad měnovou politikou měli být zcela odtrženi od sféry vlády. Ti, kdo upřednostňují nezávislost, si uvědomují vliv politiky na podporu měnové politiky, která může v blízké době upřednostňovat znovuzvolení, ale způsobit trvalé hospodářské škody. Kritici říkají, že centrální banka a vláda musí být ve své hospodářské politice úzce koordinovány a že centrální banky musí mít regulační dohled.

Fed je také považován za nezávislý, protože jeho rozhodnutí nemusí být ratifikována prezidentem ani žádným jiným vládním úředníkem. Nadále však podléhá dohledu Kongresu a musí pracovat v rámci cílů hospodářské a fiskální politiky vlády.

Obavy z rozšíření rozvahy Federálního rezervního systému a riskantní záchrany firem, jako je American International Group (AIG), vedly k požadavkům na zvýšení transparentnosti a odpovědnosti. Nedávné výzvy ve Washingtonu k auditu Federálního rezervního systému by mohly potenciálně podkopat nezávislé postavení americké centrální banky.

Fed je považován za nezávislý, protože jeho rozhodnutí nemusí být ratifikována.

Federální rezervní systém (FRS) vs. Federální výbor pro volný trh (FOMC)

Rada guvernérů Federálního rezervního systému je zodpovědná za stanovení povinných minimálních rezerv. Jedná se o množství peněz, které jsou banky povinny držet, aby zajistily, že budou mít dostatek pro případ náhlého výběru. Stanovuje také diskontní sazbu, což je úroková sazba, kterou Fed účtuje za úvěry poskytnuté finančním institucím a jiným komerčním bankám.

Federální výbor pro volný trh (FOMC) je naproti tomu hlavním orgánem pro tvorbu měnové politiky Federálního rezervního systému. Zodpovídá za operace na volném trhu včetně nákupu a prodeje státních cenných papírů. FOMC zahrnuje Radu guvernérů (nebo Federální rezervní radu (FRB), jak se také nazývá), prezidenta Federální rezervní banky v New Yorku a prezidenty čtyř dalších regionálních Federálních rezervních bank, kteří působí na rotačním základě.

Výbor je zodpovědný za měnověpolitická rozhodnutí, která jsou rozdělena do tří oblastí: maximalizace zaměstnanosti, stabilizace cen a zmírnění dlouhodobých úrokových sazeb. První dvě jsou známy jako dvojí mandát Fedu.

Co to znamená, že Federální rezervní systém je centrální banka?

Kdo vlastní Federální rezervní systém?

Federální rezervní systém není nikým vlastněn. Byl vytvořen v roce 1913 zákonem o Federálních rezervách, aby sloužil jako národní centrální banka. Rada guvernérů je agenturou federální vlády a podléhá a je přímo odpovědná Kongresu.

Vytiskne Fed americké peníze?

Ačkoliv americké ministerstvo financí vydává mince, Fed tiskne a spravuje papírové peníze, které jsou technicky známé jako bankovky Federálního rezervního systému. Federální rezervní systém v současnosti vydává bankovky v hodnotě 1, 5, 10, 20, 50 a 100 dolarů. Největší nominální bankovkou Federálního rezervního systému, která kdy byla vydána pro veřejný oběh, byla desetitisícová bankovka.

Jak Fed stanovuje úrokové sazby?

Fed má implicitní cílovou míru inflace ve výši 2%. Princip cílování inflace je založen na přesvědčení, že dlouhodobého hospodářského růstu lze nejlépe dosáhnout udržením cenové stability a cenové stability se dosáhne kontrolou inflace. Úrovně inflace ve výši 1% až 2% ročně jsou obecně považovány za přijatelné, zatímco míry inflace vyšší než 3% představují nebezpečnou zónu, která by mohla způsobit devalvaci měny. Taylorovo pravidlo je ekonometrický model, který říká, že Federální rezervní systém by měl zvýšit úrokové sazby, pokud jsou míry růstu inflace nebo hrubého domácího produktu (HDP) vyšší, než je žádoucí.

Vybírá Fed daně?

Ne. Fed je zodpovědný pouze za měnovou politiku a dohled nad bankovním systémem. Federální daně schvaluje a vybírá výhradně Kongres – prostřednictvím Internal Revenue Service (IRS), což je federální agentura) – což je příklad fiskální politiky. Státní a místní daně vybírají jednotlivé státy nebo obce.