Rozpis sektorů

Co je rozpad sektoru?

Rozdělení podle sektorů je směs sektorů v rámci fondu nebo portfolia, obvykle vyjádřená v procentech portfolia. Označení sektorů se může lišit v závislosti na investičních kritériích fondu a celkovém cíli.

Klíčové způsoby

Porozumění členění sektoru

Členění podle odvětví se poskytuje pro analýzu fondu a může investorovi pomoci sledovat rozložení investic fondu. Významným faktorem při ovlivňování investic do fondu může být odvětvové investování. Fond se může zaměřit na konkrétní odvětví, usilovat o diverzifikaci mezi odvětvími nebo obecně mít odvětvové odchylky, které vyplývají z investování z širokého vesmíru. Odvětvový fond by měl přiděleno 100 % do určitého odvětví.

Některé fondy mohou mít omezení v odvětvových investicích. Proto správci fondů používají analýzu fondů k vyloučení konkrétních investic. K tomu často dochází u fondů zaměřených na životní prostředí, sociální oblast a správu věcí veřejných (ESG). Tyto fondy se snaží vyloučit odvětví nebo společnosti, které jejich investoři z různých důvodů považují za nežádoucí. To může zahrnovat odvětvové seskupení, jako jsou výrobci tabáku v jednom fondu, nebo společnosti zabývající se průzkumem ložisek ropy v jiném fondu.

Společnosti fondů ve svých marketingových materiálech pravidelně uvádějí sektorové výkaznictví. Sektorová členění poskytují znázornění sektorových přídělů aktiv fondu, často na měsíční nebo čtvrtletní bázi. Některé fondy mohou sektorová členění hlásit dokonce denně na internetových stránkách fondu.

Sektory GICS

Odvětví se obvykle považují za širokou klasifikaci. V rámci každého odvětví lze také dále vymezit četná pododvětví a odvětví. Standard globální klasifikace odvětví, známý také jako GICS, je primárním standardem finančního odvětví pro definování klasifikace odvětví.

Standard Global Industry Classification Standard byl vyvinut poskytovateli indexů MSCI a S&P Dow Jones. Jeho hierarchie začíná 11 sektory, které lze dále rozdělit na 24 průmyslových skupin, 69 průmyslových odvětví a 158 pododvětví. Řídí se kódovacím systémem, který přiřazuje kód z každé skupiny každé společnosti veřejně obchodované na trhu. Kódovací systém GICS je integrován v celém odvětví, což umožňuje podrobné vykazování a prověřování zásob prostřednictvím finančních technologií.

Jedenáct širokých odvětví GICS, která se běžně používají pro vykazování členění podle odvětví, zahrnuje:

Diverzifikace a odvětví

Diverzifikované akciové portfolio bude držet akcie ve většině, ne-li ve všech odvětvích GICS. Diverzifikace napříč akciovými odvětvími pomáhá zmírňovat idiosynkratická nebo nesystémová rizika způsobená faktory ovlivňujícími konkrétní odvětví nebo společnosti v rámci odvětví.

Odvětvové indexy mohou využít také investoři, kteří chtějí investovat do růstových vyhlídek jednoho sektoru. Investiční společnosti nabízejí pasivní indexové fondy, které se snaží kopírovat každý z jedenácti sektorů GICS. Jedním z příkladů pasivně řízeného podílového fondu, který se snaží kopírovat držbu indexu MSCI U.S. Investable Market Information Technology Index, je fond Vanguard Information Technology Index. Strategie je investorům k dispozici také prostřednictvím fondu obchodovaného na burze, Vanguard Information Technology ETF.

Co je dobré členění sektoru pro portfolio?

Dobře diverzifikované portfolio by mělo mít přístup k co největšímu počtu odvětví a nemělo by koncentrovat příliš mnoho finančních prostředků do žádného jednotlivého odvětví nebo souvisejících odvětví. Pravidlo pěti procent můžete také použít u sektorových fondů. Pokud byste například chtěli diverzifikovat v rámci speciálních odvětví, jako jsou biotechnologie, komerční nemovitosti nebo těžaři zlata, jednoduše udržíte svůj příděl na 5% nebo méně pro každé z nich.

Co jsou hlavní průmyslová odvětví?

Ty sahají od utilit přes spotřební potřeby až po technologie. Výše je uvedeno 11 průmyslových odvětví uznávaných GICS. GICS je rozděluje do 24 průmyslových skupin, jako jsou automobilky, banky a oděvní firmy.

Jaké je rozdělení sektoru indexu S&P 500?

K 31. lednu 2022 je sektorové členění indexu S&P 500 následující: