Solventnost

Co je Solventnost?

Solventnost je schopnost společnosti dostát svým dlouhodobým dluhům a finančním závazkům. Solventnost může být důležitým měřítkem finančního zdraví, protože je jedním ze způsobů, jak prokázat schopnost společnosti řídit své operace do dohledné budoucnosti. Nejrychlejším způsobem, jak posoudit solventnost společnosti, je kontrola vlastního kapitálu akcionářů v rozvaze, což je součet aktiv společnosti minus závazky.

Solventnostní poměr

Jak funguje solventnost

Solventnost znázorňuje schopnost podniku (nebo jednotlivce) splatit své finanční závazky. Z tohoto důvodu je nejrychlejším hodnocením solventnosti společnosti její aktiva minus závazky, které se rovnají vlastnímu kapitálu jejích akcionářů. Existují také ukazatele solventnosti, které mohou upozornit na určité oblasti solventnosti pro hlubší analýzu.

Mnoho společností má záporný vlastní kapitál akcionářů, což je známkou platební neschopnosti. Záporný vlastní kapitál akcionářů naznačuje, že společnost nemá žádnou účetní hodnotu, a to by dokonce mohlo vést k osobním ztrátám pro malé podnikatele, pokud není chráněna podmínkami omezeného ručení v případě, že společnost musí ukončit činnost. V podstatě, pokud by byla společnost povinna okamžitě ukončit činnost, musela by zlikvidovat všechna svá aktiva a splatit všechny své závazky, přičemž by jako zbývající hodnota zůstal pouze vlastní kapitál akcionářů.

Vlastní jmění akcionářů v rozvaze společnosti může být rychlým způsobem, jak zkontrolovat solventnost a finanční zdraví společnosti.

Vykazování záporného vlastního jmění akcionářů v rozvaze je obvykle běžné pouze u nově se rozvíjejících soukromých společností, startupů nebo nedávno nabízených veřejných společností. Jak společnost dospívá, její solventnostní pozice se obvykle zlepšuje.

Určité události však mohou vést ke zvýšenému riziku pro solventnost, a to i u zavedených společností. V případě podnikání může probíhající vypršení patentu představovat riziko pro solventnost, protože umožní konkurentům vyrábět dotyčný produkt, a vede ke ztrátě souvisejících licenčních poplatků. Další riziko mohou představovat změny některých předpisů, které přímo ovlivňují schopnost společnosti pokračovat v podnikatelské činnosti. Jak podniky, tak jednotlivci mohou mít také problémy se solventností, pokud by proti nim byl po soudním řízení nařízen rozsáhlý rozsudek.

Při studiu solventnosti je také důležité mít na paměti určitá opatření používaná pro řízení likvidity. Solventnost a likvidita jsou dvě různé věci, ale často je moudré je analyzovat společně, zejména když je společnost v platební neschopnosti. Společnost může být v platební neschopnosti a stále produkovat pravidelné peněžní toky, stejně jako stabilní úroveň provozního kapitálu.

Klíčové způsoby

Zvláštní úvahy: Solventnostní poměr

Aktiva minus závazky je nejrychlejší způsob, jak posoudit solventnost společnosti. Míra solventnosti počítá čistý příjem + odpisy a amortizace / celkové závazky. Tento poměr se běžně používá jako první při sestavování analýzy solventnosti.

Existují také další poměry, které mohou pomoci k hlubší analýze solventnosti společnosti. Poměr úrokového pokrytí dělí provozní výnosy úrokovými náklady, aby se ukázala schopnost společnosti splácet úroky ze svého dluhu. Vyšší poměr úrokového pokrytí naznačuje vyšší solventnost. Poměr dluhu k aktivům dělí dluh společnosti hodnotou jejích aktiv, což poskytuje údaje o kapitálové struktuře a zdraví solventnosti.

Úrovně míry solventnosti se liší podle odvětví, proto je důležité pochopit, co pro společnost představuje dobrý poměr, než z výpočtů poměru vyvodíme závěry. Poměry, které naznačují nižší solventnost, než je průměr odvětví, by mohly zvednout vlajku nebo naznačit finanční problémy na obzoru.

Likvidita vs. Solventnost

Solventnost vs. likvidita

Zatímco solventnost představuje schopnost společnosti dostát všem svým finančním závazkům, obecně souhrn jejích závazků, likvidita představuje schopnost společnosti dostát svým krátkodobým závazkům. Proto může být zvláště důležité kontrolovat úroveň likvidity společnosti, pokud má zápornou účetní hodnotu.

Jedním z nejjednodušších a nejrychlejších způsobů, jak kontrolovat likviditu, je odečíst krátkodobá aktiva minus krátkodobé závazky. To je také výpočet pro provozní kapitál, který ukazuje, kolik peněz má firma snadno k dispozici na zaplacení svých nadcházejících účtů.

Krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky jsou taková aktiva, která mají časový rámec jednoho roku. Například hotovost a ekvivalenty jsou běžným krátkodobým aktivem. Krátkodobé závazky jsou běžným krátkodobým závazkem.