Spot Date

Co je Spot Date?

Spotové datum označuje den, kdy je spotová transakce obvykle vypořádána, což znamená, kdy jsou převedeny finanční prostředky, jichž se transakce týká. Spotové datum se počítá od horizontu, což je datum, kdy je transakce zahájena. V forexu je spotové datum pro většinu měnových párů obvykle dva obchodní dny po datu zadání příkazu.

Co znamená Spot Date

Spotové datum je den, kdy se transakce vypořádá, na rozdíl od dne, kdy je obchod proveden. Termín se nejčastěji vyskytuje v souvislosti s forexovými obchody. Akciové nebo opční obchody mohou odkazovat na podobné termíny, jako je datum obchodu (den, kdy byl proveden obchodní příkaz) a datum vypořádání (časový okamžik obvykle o tři obchodní dny později), ale tyto termíny nejsou stejné a mají mírně odlišný význam.

Výjimkou z obvyklého dvoudenního pokynu pro spotové datum je dvojice USD/CAD, která se vypořádá v jeden obchodní den, protože tento měnový pár se běžně obchoduje a jeho finanční centra jsou ve stejném časovém pásmu. K vypořádání navíc nemusí dojít v termínu spotu. V krátkém termínu dopředu se například transakce vypořádá před běžným termínem spotu.

Spotové datum je také důležité jak u forwardové smlouvy, tak u smlouvy o měnovém swapu. U forwardové smlouvy se délka forwardu vypočítá z spotového data. Například u forwardové smlouvy na jeden měsíc se vypořádá jeden měsíc od spotového data, nikoli od data transakce. Podobně bude přední nohou devizového swapu obvykle spotové datum.

Spotové datum je také datum, ke kterému nedochází ke změně sazby pro úrokové diferenciály. Pokud je datum vypořádání delší než spotové datum, pak bude nutný výpočet úrokové diskontní sazby nebo prémie. Stejně tak pokud je nutné smlouvu vypořádat před spotovým datem, buď dnes (TOD) nebo zítra (TOM), bude kurz upraven v závislosti na výnosu obou měn.

Příklad data spotu versus datum vypořádání

Představte si, že se obchodník rozhodne provést forexovou transakci s využitím japonského jenu za účelem nákupu novozélandských dolarů. To by znamenalo otevření dlouhé pozice v měnovém páru NZD/JPY. Obchodník provede tento obchod pět minut před závěrečným zvoněním na newyorské burze (NYSE), což shodou okolností odpovídá zahajovacímu zvonění novozélandské burzy (NZX). Obchod je zaznamenán ve čtvrtek 15. listopadu (místně pro obchodníka).

Nebude záležet na tom, kde obchodník nebo obchodní příkaz vznikl, všechna časová pásma budou sledovat tento obchod stejným způsobem. Spot Date bude zaznamenán jako datum, které připadá o 48 hodin později (nezahrnuje víkendové hodiny, kdy je uzavřen forex market.