Co je to strategický deficit?
Strategická platební neschopnost je záměrné rozhodnutí dlužníka přestat splácet dluh. Rozhodnutí činí dlužník, nikoli věřitel.
Strategickou variantu selhání někdy volí majitelé hypoték na obytné nebo obchodní nemovitosti, kteří analyzovali náklady a přínosy selhání, místo aby pokračovali ve splácení, a zjistili, že je výhodnější neplnit.
Klíčové způsoby
Pochopení strategického selhání
Dlužník, který strategicky selže, má obvykle hypotéku na nemovitost, která je „pod vodou“. To znamená, že nemovitost má v případě prodeje nižší hodnotu, než dlužník dluží na hypotéce. V mnoha případech je osoba nebo podnik, který strategicky selže, v nějaké finanční tísni a není schopen nebo ochoten vydržet, dokud se nezlepší tržní podmínky nebo jeho vlastní finanční situace.
Dlužník se proto může rozhodnout, že strategické selhání je lepší finanční rozhodnutí než pokračování ve splácení hypotéky. Je to způsob, jak mohou vlastníci nemovitostí snížit své ztráty, když hodnota jejich nemovitosti klesne pod částku, kterou na ní dluží.
Bankéři volají majitele domů, kteří používají tuto strategii walkaways. Procesu provedení strategického default se běžně říká jingle mail, protože walkaways obvykle pošlou své klíče bance, když opustí své nemovitosti.
„Jingle Mail“
Žargon věřitelů pro klíče k nemovitostem, které jsou věřiteli v prodlení posílány zpět do banky.
Kdo využívá strategické defaulty?
Strategické platební neschopnosti jednotlivých majitelů domů byly běžné v letech následujících po prasknutí americké realitní bubliny v letech 2006-2007 a Velké recesi, která po něm následovala. Zůstaly běžné ještě několik let poté, zejména v nejhůře postižených regionech, kde se hodnoty domů nedokázaly zotavit dostatečně rychle, aby osvobodily mnoho dlužníků od břemene záporného vlastního kapitálu.
V těžkých ekonomických časech jsou strategické platební neschopnosti běžné i mezi podnikatelskými a firemními dlužníky, u nichž hodnota investičních nemovitostí prudce klesá. Například v roce 2010 realitní developeři Tishman Speyer Properties a BlackRock Realty strategicky selhali u hypoték v hodnotě 4,4 miliardy dolarů, které drželi na dva bytové komplexy na Manhattanu. Hodnota nemovitostí klesla o více než polovinu.
Důsledky strategického selhání
Jaké jsou některé alternativy ke strategickému selhání?
Pokud je váš dům pod vodou a vy si nemůžete dovolit splácet hypotéku, může mít strategický platební neschopnost smysl; ale existují i jiné možnosti, které byste měli nejprve zvážit. Zjistěte, zda s vámi bude váš věřitel spolupracovat na refinancování, aby znovu projednal nebo upravil podmínky vaší hypotéky (např. prostřednictvím procesu známého jako shovívavost). Krátký prodej je další možností, která umožňuje majiteli domu prodat nemovitost za nižší než tržní hodnotu, aby uspokojil hypotéku.
Mohu si po strategické platební neschopnosti koupit další bydlení?
Jaké procento nesplácení hypoték je strategické?
Počet strategických insolvencí se bude lišit podle stavu ekonomiky, místního trhu s bydlením, úrokových sazeb a tak dále. Po finanční krizi v letech 2008-2009 se stále častěji stávalo, že člověk odchází z domova. Výzkum přesto ukázal, že během tohoto období se jen asi 10% všech insolvencí týkalo těch, kteří byli schopni, ale nechtěli platit.