The MSCI All Country World Index (ACWI)

Co je MSCI All Country World Index?

MSCI All Country World Index (ACWI) je akciový index určený ke sledování široké globální výkonnosti akciových trhů. Index udržovaný společností Morgan Stanley Capital International (MSCI) zahrnuje akcie téměř 3000 společností z 23 rozvinutých zemí a 25 rozvíjejících se trhů.

Správci fondů používají MSCI ACWI jako vodítko pro alokaci aktiv a měřítko výkonnosti globálních akciových fondů. Index se také používá jako základ pro tvorbu investičních produktů, jako jsou fondy obchodované na burze (ETF).

Klíčové způsoby

Pochopení MSCI All Country World Index

Investoři mohou své portfoliové podíly diverzifikovat mnoha způsoby. Správce portfolia nebo investor může nakoupit řadu jednotlivých akcií, které mezi sebou vykazují nízkou nebo negativní korelaci.

Na druhou stranu méně nákladným a efektivnějším způsobem investování by mohlo být vlastnictví ETF, které kopírují výkonnost indexu, jako je Dow Jones Industrial Average (DJIA) nebo index S&P 500. Pro investory, kteří chtějí být také vystaveni globálním akciím, může být dobrou volbou index MSCI ACWI.

Institucionální investoři, včetně těch, kteří spravují podílové fondy a penzijní fondy, mohou využít MSCI ACWI jako měřítko pro měření výkonnosti svých portfolií a jako vodítko pro geografickou diverzifikaci. Jednotliví investoři mohou také využít ACWI jako měřítko pro srovnání, které fondy mají nejlepší výnosy upravené podle rizika.

MSCI ACWI Index vs. iShares ACWI ETF

Obvykle si investoři nemohou koupit přímo index, jako je MSCI ACWI, protože je navržen tak, aby představoval měření výkonnosti a charakteristik různých sektorů, zemí a majetkových účastí.

Index MSCI ACWI Váhy zemí a sektorů

Země představující nejvyšší celkový tržní strop pro index MSCI ACWI jsou USA (61,31%), Japonsko (5,54%), Čína (3,62%), Velká Británie (3,6%) a Kanada (2,9%). Níže jsou uvedeny váhy pro každý sektor k 31. prosinci 2021.

MSCI ACWI Index Top Holdings

Níže je uvedena první desítka holdingů podle váhy jejich portfolia v rámci indexu k 31. 12. 2021:

Prvních deset účastí představuje 17,10% váhy indexu.

iShares MSCI ACWI ETF

Jedním z ETF, které sledují a investují do indexu MSCI ACWI, je iShares MSCI ACWI ETF společnosti Blackrock, která má k 25. lednu 2022 ve správě aktiva ve výši téměř 17,5 miliardy dolarů (AUM).

ETF vlastní akcie 2 332 podílů z indexu a k 25.1.2022 má poměr nákladů 0,33%. Poměr nákladů představuje pro investory náklady Blackrocku na správu fondu.

ETF iShares má stejný sektor a deset největších podílů s téměř stejnou váhou portfolia jako MSCI ACWI index k 25.1.2022. Níže je uvedena výkonnost fondu oproti MSCI ACWI indexu k 31.12.2021.

Alternativy k MSCI ACWI pro globální akcie

Investor, který by chtěl geograficky diverzifikovat své portfolio, by mohl část svých finančních prostředků investovat do ETF, která sleduje MSCI ACWI All Cap Index, který má více než 15 000 majetkových účastí z 23 rozvinutých trhů a 25 rozvíjejících se trhů. To by zajistilo expozici širokému spektru globálních akcií, ale zahrnovalo by to mnohem více akcií s malou a střední tržní kapitalizací.

Je důležité si uvědomit, že investoři by si měli být vědomi toho, že index obsahující zahraniční akcie může obsahovat také americké akcie. V důsledku toho by investoři měli sledovat, zda by byli nadměrně vystaveni americkým akciím, pokud již alokovali významnou část svého portfolia na americké akcie. Poraďte se prosím s kvalifikovaným finančním poradcem, který určí nejlepší strategii alokace aktiv pro vaše investiční potřeby a dlouhodobé finanční cíle.