Ukazatel cenové sazby změny (ROC)

Co je ukazatel cenové sazby změny (ROC)

Cenová sazba změny (ROC) je technický ukazatel založený na hybnosti, který měří procentní změnu ceny mezi aktuální cenou a cenou před určitým počtem období. Ukazatel ROC je vynesen proti nule, přičemž ukazatel se pohybuje směrem nahoru do kladného pásma, pokud jsou cenové změny směrem nahoru, a pohybuje se do záporného pásma, pokud jsou cenové změny směrem dolů.

Indikátor lze použít na místě odlišnosti, překoupené a přeprodané podmínky, a středové přechody.

Klíčové způsoby

Vzorec pro ukazatel cenové sazby změny je:



ROC

=

(

Závěrečná cena

p

Závěrečná cena

p

n

Závěrečná cena

p

n

)

×

1

kde:

Závěrečná cena

p

=

Závěrečná cena nejnovějšího období

Závěrečná cena

p

n

=

Závěrečná cena n období před

nejnovějším obdobím

\begin{aligned} &\text{ROC} = \left ( \frac{ \text{Závěrečná cena}_p – \text{Závěrečná cena}_{p – n} }{ \text{Závěrečná cena}_{p – n} \right ) \times 100 \\ &\textbf{kde:} \\\ &\text{Závěrečná cena}_p = \text{Závěrečná cena nejnovějšího období} \\ &\text{Závěrečná cena}_{p – n} = \text{Závěrečná cena \textit{n} období před} \\\ &\text{nejnovější období} \\\ \end{aligned}

​ROC=(Závěrečná cena p−n​Závěrečná cena​−Závěrečná cena p−n​)×100where:Závěrečná cena p​=Závěrečná cena p−n​=Závěrečná cena n období před posledním obdobím​

Jak vypočítat ukazatel cenové sazby změny

Hlavním krokem při výpočtu ROC je výběr hodnoty „n“. Krátkodobí obchodníci si mohou zvolit malou hodnotu n, například devět. Dlouhodobější investoři si mohou zvolit hodnotu, například 200. Hodnota n je, před kolika obdobími se porovnává aktuální cena. Menší hodnoty způsobí, že ROC bude rychleji reagovat na změny cen, ale to může znamenat i více falešných signálů. Větší hodnota znamená, že ROC bude reagovat pomaleji, ale signály by mohly být smysluplnější, když se vyskytnou.

Co vám indikátor cenové sazby změny říká?

Cenová sazba změny (ROC) je klasifikována jako ukazatel hybnosti nebo rychlosti, protože měří sílu cenové hybnosti rychlostí změny. Například pokud je cena akcie na konci dnešního obchodování 10 dolarů a uzavírací cena pět obchodních dní předtím byla 7 dolarů, pak pětidenní ROC je 42,85, vypočteno jako

Doporučujeme:  Penzijní plán Cash Balance



(

(

1

7

)

÷

7

)

×

1

=

4

2

.

8

5

\begin{aligned} &( ( 10 – 7 ) \div 7 ) \times 100 = 42,85 \\ \end{aligned}

​((10−7)÷7)×100=42,85​

Jako u většiny oscilátorů hybnosti se ROC objevuje na grafu v samostatném okně pod cenovým grafem. ROC je zakreslen proti nulové přímce, která rozlišuje kladné a záporné hodnoty. Kladné hodnoty značí rostoucí nákupní tlak nebo hybnost, zatímco záporné hodnoty pod nulou značí prodejní tlak nebo klesající hybnost. Zvyšující se hodnoty v obou směrech, kladné nebo záporné, značí rostoucí hybnost a posune se zpět k nule značí slábnoucí hybnost.

Zero-line crossovery mohou být použity k signalizaci změn trendu. V závislosti na použité hodnotě n může tento signál přijít brzy při změně trendu (malá hodnota n) nebo velmi pozdě při změně trendu (větší hodnota n). ROC je náchylný k bičování, zejména kolem nulové čáry. Proto se tento signál zpravidla nepoužívá pro účely obchodování, ale spíše k jednoduchému upozornění obchodníků, že změna trendu může probíhat.

Používají se také překoupené a překoupené úrovně. Tyto úrovně nejsou fixní, ale budou se lišit podle toho, s jakým aktivem se obchoduje. Obchodníci se podívají, jaké hodnoty ROC vedly v minulosti ke zvratu cen. Obchodníci často najdou kladné i záporné hodnoty tam, kde se cena s určitou pravidelností obrátila. Když ROC dosáhne těchto extrémních hodnot znovu, obchodníci budou ve střehu a budou sledovat, až se cena začne vracet, aby potvrdila signál ROC. Když bude signál ROC na místě a cena se bude vracet, aby potvrdila signál ROC, lze uvažovat o obchodu.

ROC se také běžně používá jako indikátor divergence, který signalizuje možnou nadcházející změnu trendu. Divergence nastává, když se cena akcie nebo jiného aktiva pohybuje jedním směrem, zatímco její ROC se pohybuje opačným směrem. Například, pokud cena akcie roste po určitou dobu, zatímco ROC se postupně pohybuje níže, pak ROC indikuje medvědí divergence od ceny, což signalizuje možnou změnu trendu směrem dolů. Stejná koncepce platí, pokud se cena pohybuje dolů a ROC se pohybuje výše. To by mohlo signalizovat pohyb ceny směrem nahoru. Divergence je notoricky špatný signál načasování, protože divergence může trvat dlouho a ne vždy povede ke změně ceny.

Doporučujeme:  Výstava psů a poníků

Rozdíl mezi cenovou sazbou změny a indikátorem hybnosti

Oba ukazatele jsou si velmi podobné a přinesou podobné výsledky, pokud se v každém ukazateli použije stejná hodnota n. Primární rozdíl spočívá v tom, že ROC vydělí rozdíl mezi běžnou cenou a cenou n období před a cenou n období před. To z něj dělá procento. Většina výpočtů pro ukazatel hybnosti to nedělá. Místo toho se rozdíl v ceně jednoduše vynásobí 100, nebo se běžná cena vydělí cenou n období před a pak se vynásobí 100. Oba tyto ukazatele nakonec vyprávějí podobné příběhy, i když někteří obchodníci mohou nepatrně preferovat jeden před druhým, protože mohou poskytnout mírně odlišné údaje.

Omezení použití indikátoru cenové sazby změny

Jedním z potenciálních problémů s použitím ukazatele ROC je, že jeho výpočet dává stejnou váhu nejnovější ceně a ceně z doby před n obdobími, a to navzdory skutečnosti, že někteří techničtí analytici považují novější cenovou akci za důležitější při určování pravděpodobného budoucího cenového pohybu.

Indikátor je také náchylný k bičování, zejména kolem nulové čáry. Je to proto, že když cena konsoliduje změny cen zmenšit, pohybující ukazatel směrem k nule. Takové časy mohou mít za následek více falešných signálů pro trend obchodů, ale pomáhá potvrdit konsolidaci cen.

Zatímco indikátor může být použit pro signály divergence, signály se často objevují příliš brzy. Když se ROC začne rozcházet, cena může ještě nějakou dobu běžet trendovým směrem. Proto by divergence neměla být brána jako obchodní signál, ale mohla by být použita k potvrzení obchodu, pokud jsou přítomny jiné signály zvratu z jiných indikátorů a metod analýzy.