Úrok

Co je úrok?

Úrok je peněžní poplatek za privilegium půjčovat si peníze, obvykle vyjádřený jako roční procentní sazba (RPSN). Úrok je částka peněz, kterou věřitel nebo finanční instituce obdrží za půjčování peněz. Úrok může také odkazovat na výši vlastnictví akcionáře ve společnosti, obvykle vyjádřenou v procentech.

Klíčové způsoby

Úrok

Pochopení zájmu

Na půjčky lze uplatnit dva hlavní druhy úroků – jednoduchý a složený. Jednoduchý úrok je stanovená sazba jistiny, která byla původně půjčena dlužníkovi a kterou musí dlužník zaplatit za možnost použít peníze. Složený úrok je úrok z jistiny i složený úrok zaplacený z této půjčky. Druhý z těchto dvou druhů úroků je nejběžnější.

RPSN zahrnuje úrokovou sazbu úvěru, jakož i další poplatky, jako jsou poplatky za původ, náklady na uzavření nebo diskontní body.

Historie úrokových sazeb

Tyto náklady na půjčování peněz jsou dnes považovány za samozřejmost. Široká přijatelnost úroků se však stala běžnou až v období renesance.

Úroky jsou pradávnou praxí; nicméně společenské normy od starověkých blízkovýchodních civilizací až po středověk považovaly účtování úroků z půjček za určitý druh hříchu. Bylo to způsobeno částečně tím, že půjčky byly poskytovány lidem v nouzi a neexistoval žádný jiný produkt než peníze, které se vydělávaly při půjčování majetku s úrokem.

Morální pochybování o účtování úroků z půjček během renesance opadlo. Lidé si začali půjčovat peníze na růst podniků ve snaze zlepšit své vlastní postavení. Díky rostoucím trhům a relativní ekonomické mobilitě byly půjčky běžnější a účtování úroků přijatelnější. Během této doby se peníze začaly považovat za komoditu a náklady obětované příležitosti při půjčování se považovaly za hodné účtování.

Političtí filozofové v letech 1700 a 1800 objasnili ekonomickou teorii zpoplatnění úrokových sazeb za půjčené peníze, mezi autory byli Adam Smith, Frédéric Bastiat a Carl Menger.

Írán, Súdán a Pákistán používají bezúročné bankovní systémy. Írán je zcela bezúročný, zatímco Súdán a Pákistán mají částečná opatření. S tím se věřitelé spojují ve sdílení zisků a ztrát místo účtování úroků z peněz, které půjčují. Tento trend v islámském bankovnictví – odmítání úroků z půjček – se stal běžnějším ke konci 20. století, bez ohledu na ziskové marže.

Zvláštní úvahy

Prostředí s nízkými úrokovými sazbami má stimulovat hospodářský růst, aby bylo levnější půjčovat si peníze. To je výhodné pro ty, kdo nakupují nové domy, jednoduše proto, že to snižuje jejich měsíční splátku a znamená to levnější náklady. Když Federální rezervní systém sníží sazby, znamená to více peněz v kapsách spotřebitelů, aby mohli utrácet v jiných oblastech, a více velkých nákupů věcí, jako jsou domy. Banky z tohoto prostředí také těží, protože mohou půjčovat více peněz.

Nízké úrokové sazby však nejsou vždy ideální. Vysoká úroková sazba nám obvykle říká, že ekonomika je silná a daří se jí dobře. V prostředí nízkých úrokových sazeb dochází k nižším výnosům z investic a ze spořicích účtů a samozřejmě ke zvýšení dluhu, což by mohlo znamenat větší šanci na nesplacení, když se sazby vrátí nahoru.

Rychlý způsob, jak získat hrubý přehled o tom, jak dlouho bude trvat, než se úročený účet zdvojnásobí, je použít tzv. pravidlo 72. Jednoduše vydělte číslo 72 platnou úrokovou sazbou. Například při 4% úroku se vaše investice během 18 let zdvojnásobí (tj. 72/4).

Druhy úrokových sazeb