Úvěr z konverze aktiv

Co je úvěr na přeměnu aktiv?

Úvěr z přeměny aktiv je krátkodobý úvěr, který se obvykle splácí likvidací aktiva, které se používá jako zástava k získání úvěru, což jsou obvykle zásoby nebo pohledávky. Úvěry z přeměny aktiv obvykle používají společnosti s vysoce sezónními podniky, jako jsou ty, které vydělávají většinu svých příjmů kolem Vánoc.

Klíčové způsoby

Jak funguje úvěr na přeměnu aktiv

Úvěr z konverze aktiv, také známý jako úvěr z konverze aktiv, je typ úvěru, který je zajištěn kolaterálem, který bude specifickým aktivem společnosti. Úvěr je nakonec splacen výnosem z prodeje aktiva. Běžná aktiva používaná v úvěrech z konverze aktiv jsou zásoby, pohledávky, peněžní ekvivalenty a nemovitosti, budovy a zařízení (PP&E).

Například hračkářská firma může potřebovat vyplatit své zaměstnance v polovině listopadu, ale je bez peněz, protože většinu svých prostředků vyčlenila na výrobu a prodej hraček, které se budou kupovat až v prosinci.

Jednou z možností, kterou by hračkářská firma mohla prozkoumat, je získat úvěr na přeměnu majetku. Mohla by si úvěr vzít a zároveň souhlasit s tím, že dá na prodej dodávkový vůz. Když se vůz prodá, je úvěr splacen. Pokud se neprodá, hračkářská firma bude v prodlení s úvěrem, ale věřitel bude mít náklaďák jako záruku.

Úvěry z konverze aktiv jsou krátkodobé úvěry, které se používají, když firma potřebuje rychlou infuzi hotovosti, protože nemá žádnou likviditu.

Collateral

Vzhledem k tomu, že úvěr z konverze aktiv je zajištěn kolaterálem, je považován za méně rizikovou možnost pro věřitele ve srovnání s úvěrem bez kolaterálu.

To je výhodné pro dlužníka, protože to bude mít za následek nižší úrokovou sazbu. V závislosti na likviditě zajištění bude úroková sazba kolísat. Více likvidní zajištění, což znamená aktivum, které je poměrně snadno prodejné, bude mít za následek nižší úrokovou sazbu než aktivum, které je obtížně prodejné.

Doporučujeme:  Pushing On A String

Pokud by například firma použila jako zástavu své akcie Applu, bylo by to poměrně snadné prodat, než kdyby jako zástavu použila svou továrnu na kovy v Číně, což by bylo mnohem obtížnější prodat.

Výhody a nevýhody úvěru na přeměnu majetku

Pro věřitele zahrnuje výhoda menší riziko kvůli kolaterálu, který v případě, že dlužník nesplácí úvěr, může prodat, aby pokryl případné ztráty.

Pokud jde o získání úvěru na přeměnu majetku, má to několik nevýhod. Za prvé, při poskytování úvěru, kdy se věřitel domnívá, že finanční prostředky společnosti nestačí k vytvoření příjmů na splacení úvěru, požádá o zajištění, proto je potřeba úvěr na přeměnu majetku.

Dlužník si nevezme žádné zajištění. Pokud má například majitel malého podniku auto staré 20 let, nesplňuje podmínky. Zajištění musí být likvidní, musí mít vysokou hodnotu a musí mít nízkou odpisovou sazbu.

Pokud má podnik správné zajištění, přichází s vysokými náklady, což znamená, že je věřitelem oceněn níže, než je jeho skutečná hodnota. Dlužník dostane nízký poměr úvěru k hodnotě. Věřitel může například odhadnout hodnotu poskytnutého zajištění a určit, že je ochoten půjčit pouze 70% hodnoty zajištění. Pokud dlužník nesplácí, musí „prodat“ své aktivum za méně, než je jeho hodnota na pokrytí úvěru.

Navíc, pokud se hodnota zajištění časem zhodnotí, nebude to bráno v úvahu pro výši úvěru, což úvěr ještě prodraží.

Jak fungují úvěry založené na aktivech?

Půjčka založená na aktivech je typ půjčky, ve které dlužník složí zajištění, aby získal infuzi hotovosti. Zajištěním jsou obvykle zásoby nebo pohledávky, které mohou být použity ke splacení půjčky. Například příjmy společnosti z prodeje jejích zásob mohou být použity ke splacení půjčky. Pokud dlužník nesplácí půjčku, pak věřitel může zajištění zabavit a prodat ho ke krytí svých ztrát.

Doporučujeme:  Dark Web

Jaká aktiva lze použít jako zajištění pro zajištění úvěru?

Druhy aktiv, která lze použít jako zajištění k zajištění úvěru, se liší v závislosti na výši úvěru, dlužníkovi a věřiteli. U úvěru z přeměny aktiv bude muset být zajištění vysoké hodnoty, likvidní a mít nízkou odpisovou sazbu. Bude také muset souviset s podnikáním, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E), zásoby nebo pohledávky. Obecně však může být zajištění dům, auto, hotovost, akcie, dluhopisy, pojistné smlouvy, stroje a další.

Je bezpečné používat kolaterál k získání půjčky?

Použití zajištění k získání úvěru může být riskantní, protože pokud úvěr nesplatíte, dlužník váš majetek zabaví. Pokud například zastavíte svůj dům jako zajištění úvěru a pak nemůžete svůj úvěr splatit, může věřitel váš dům zabavit a prodat ho, aby pokryl své ztráty. Úvěry se zajištěním obvykle vedou k nižším úrokovým sazbám pro dlužníka, což je pro dlužníka výhodné, ale dlužník by měl být finančně připraven o zajištění přijít, pokud nemůže svůj úvěr splatit.