Co je vyhlazování příjmů?
Vyhlazování příjmů využívá účetních technik k vyrovnání výkyvů čistého příjmu z jednoho období do druhého. Firmy si tuto praxi dopřávají, protože investoři jsou obecně ochotni zaplatit prémii za akcie se stálými a předvídatelnými toky zisku na rozdíl od akcií, jejichž zisk podléhá kolísavějším vzorcům, které lze považovat za rizikovější.
Vyhlazování příjmů není nezákonné, pokud se tento proces řídí obecně uznávanými účetními zásadami (GAAP). Talentovaní účetní jsou schopni nadstandardně upravovat finanční účetnictví, aby zajistili zákonnost vyhlazování příjmů. Mnohokrát se však vyhlazování příjmů provádí podvodnými metodami.
Klíčové způsoby
Pochopení vyhlazování příjmů
Cílem vyhlazení příjmů je snížit výkyvy ve výdělcích z jednoho období do druhého, aby se společnost zobrazila, jako by měla stálý výdělek. Je určena k vyhlazení období vysokých příjmů vs. období nízkých příjmů nebo období s vysokými výdaji vs. období nízkých výdajů. Účetní to dělají tak, že pohybují kolem příjmů a výdajů v legálním stylu.
Mezi příklady technik vyrovnávání příjmů patří odložení příjmů během dobrého roku, pokud se očekává, že následující rok bude náročný, nebo odložení zaúčtování výdajů v obtížném roce, protože se očekává, že se výkonnost v blízké budoucnosti zlepší.
Společnosti by také mohly v konkrétních letech oddálit výdaje s plány získat financování od rizikového kapitálu nebo soukromých kapitálových investorů. Mít vysoký EBITDA díky vyrovnání příjmů by se mohlo promítnout do vysokého ocenění pomocí vícenásobných metod výpočtu EBITDA.
I když se záměrné zpomalování účtování výnosů v dobrých letech může zdát neintuitivní, ve skutečnosti se účetní jednotky s předvídatelnými finančními výsledky obecně těší nižším nákladům na financování. Často tedy dává smysl, aby se podnik zapojil do nějaké úrovně účetního řízení. Ale je to tenká hranice mezi tím, co berní úřad (IRS) umožňuje, a vyloženým podvodem.
Vyhlazování příjmů nespoléhá na „kreativní“ účetnictví nebo nesprávnosti, které by představovaly přímý podvod, ale spíše na volnost, kterou poskytuje výklad GAAP. Podniky, které používají dotek vyhlazování příjmů, tím, že řídí očekávání spravedlivě a eticky, obvykle nevyvěšují červenou vlajku.
Důvody pro vyhlazení příjmů
Existuje mnoho důvodů, proč by se společnost rozhodla pro vyrovnávání příjmů. Ty mohou zahrnovat snížení daní, přilákání nových investorů nebo jako součást strategického obchodního kroku.
Snížení daní
V závislosti na zemi platí společnosti progresivní sazbu daně z příjmu právnických osob, což znamená, že čím vyšší je dosažený příjem, tím vyšší jsou zaplacené daně. Aby se tomu předešlo, mohou společnosti zvýšit rezervy vyčleněné na ztráty nebo zvýšit dary charitativním organizacím; obojí by přineslo daňové výhody.
Přilákat investory
Investoři hledají ve svých investicích stabilitu. Pokud finanční výsledky společnosti vykazují kolísavé zisky, může investora odradit riziko a nejistota investice do této společnosti. Firma, která může z roku na rok vykazovat konzistentní výnosy, s větší pravděpodobností přiláká investory, kteří se cítí více v pohodě, když vidí stabilní výnosy v delším časovém období.
Podnikatelská strategie
Obchodní strategií, kterou může firma použít, když má vysoké zisky, je zvýšení výdajů. V tomto případě může zvýšit bonusy vyplácené zaměstnancům nebo najmout více pracovníků, aby se zvýšily náklady na mzdy. Pokud se očekávalo, že příjem bude za rok nižší, mohli využít strategii obráceně; propouštění zaměstnanců nebo snížení bonusů ke snížení výdajů. Tyto kroky nejenže vyhladí příjem, ale umožní firmě fungovat efektivněji v závislosti na okolnostech.
Příklad vyhlazování příjmů
Často citovaným příkladem vyrovnání příjmů je změna opravné položky u pochybných účtů za účelem změny výdajů na nedobytné pohledávky z jednoho vykazovaného období do druhého. Například klient očekává, že neobdrží platbu za určité zboží během dvou účetních období; 1000 dolarů v prvním vykazovaném období a 5000 dolarů ve druhém vykazovaném období.
Pokud se očekává, že první vykazované období bude mít vysoký příjem, může společnost zahrnout celkovou částku 6000 dolarů jako opravnou položku pro pochybné účty v tomto vykazovaném období. To by zvýšilo náklady na nedobytné pohledávky ve výsledovce o 6000 dolarů a snížilo čistý příjem o 6000 dolarů. Tím by se vyhladilo období s vysokými příjmy snížením příjmu. Je důležité, aby společnosti používaly úsudek a metody právního účetnictví při úpravě jakýchkoli účtů.