Zahraniční institucionální investor (FII)

Co je zahraniční institucionální investor (FII)?

Zahraniční institucionální investor (FII) je investor nebo investiční fond investující v zemi mimo zemi, ve které je registrován nebo má sídlo. Termín zahraniční institucionální investor se pravděpodobně nejčastěji používá v Indii, kde označuje externí subjekty investující na finančních trzích daného státu. Termín se také oficiálně používá v Číně.

Zahraniční institucionální investor (FII)

Pochopení zahraničních institucionálních investorů (FII)

Zahraniční institucionální investoři (FII) v Indii

Některé ze zemí s nejvyšším objemem zahraničních institucionálních investic jsou země s rozvojovými ekonomikami, které zpravidla poskytují investorům vyšší růstový potenciál než vyspělé ekonomiky. To je jeden z důvodů, proč se finanční instituce běžně vyskytují v Indii, která má ekonomiku s vysokým růstem a atraktivní jednotlivé korporace, do kterých mohou investovat. Všechny finanční instituce v Indii se musí registrovat u Rady pro cenné papíry a burzy Indie (SEBI), aby se mohly účastnit trhu.

Klíčové způsoby

Příklad zahraničního institucionálního investora (FII)

Pokud podílový fond ve Spojených státech uvidí ve společnosti kotované v Indii investiční příležitost s vysokým růstem, může zaujmout dlouhou pozici nákupem akcií na indickém akciovém trhu. Tento typ uspořádání prospívá i soukromým americkým investorům, kteří nemusejí být schopni nakoupit indické akcie přímo. Místo toho mohou investovat do podílového fondu a podílet se na potenciálu s vysokým růstem.

Nařízení o investování do indických společností

Finanční instituce smějí investovat na indickém primárním a sekundárním kapitálovém trhu pouze prostřednictvím programu portfoliových investic v zemi. Tento program umožňuje finančním institucím nakupovat akcie a dluhopisy indických společností na státních veřejných burzách.

Existuje však mnoho předpisů. Například finanční instituce jsou obecně omezeny na maximální investici ve výši 24 % splaceného kapitálu indické společnosti, která investici přijímá. Finanční instituce však mohou investovat více než 24 %, pokud je investice schválena správní radou společnosti a je schváleno zvláštní usnesení. Strop pro investice finančních institucí do indických bank veřejného sektoru činí pouze 20 % splaceného kapitálu bank.

Indická rezervní banka sleduje dodržování těchto limitů denně tím, že zavádí mezní hodnoty 2% pod maximální investicí. To jí dává šanci varovat indickou společnost, která investici přijímá, než povolí nákup konečných 2%.

Zahraniční institucionální investoři v Číně

Čína je také oblíbenou destinací pro zahraniční instituce, které chtějí investovat do kapitálových trhů s vysokým růstem. V roce 2019 se Čína rozhodla zrušit kvóty na množství národních akcií a dluhopisů, které mohou finanční instituce nakoupit. Rozhodnutí bylo součástí snahy přilákat více zahraničního kapitálu, protože její ekonomika zpomalila a vedla obchodní válku s USA.