Co je zajištěná výpůjční a úvěrová povinnost (CBLO)?
Zajištěný výpůjční a úvěrový závazek (CBLO) je nástroj peněžního trhu, který představuje závazek mezi dlužníkem a věřitelem týkající se podmínek úvěru. CBLO umožňují těm, kteří jsou omezeni ve využívání mezibankovního trhu peněz na volání v Indii, účastnit se krátkodobých peněžních trhů.
Klíčové způsoby
Jak funguje CBLO
CBLO provozuje Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) a Reserve Bank of India (RBI). CBLO umožňují, aby krátkodobé úvěry byly zajištěny finančními institucemi, což pomáhá krýt jejich transakce. Pro přístup k těmto prostředkům musí instituce poskytnout jako zajištění způsobilé cenné papíry – například pokladniční poukázky, které jsou nejméně šest měsíců od splatnosti.
CBLO funguje jako dluhopis – věřitel koupí CBLO a dlužník prodá nástroj peněžního trhu s úrokem. CBLO usnadňuje půjčování a půjčování na různé splatnosti, od jednodenního do maximálně jednoho roku, v plně zajištěném prostředí. Podrobnosti CBLO zahrnují závazek dlužníka splatit dluh k určitému budoucímu datu a zmocnění věřitele obdržet peníze k tomuto budoucímu datu. Věřitel má také možnost převést své zmocnění na jinou osobu za obdrženou hodnotu.
Vzhledem k tomu, že za splacení úvěrů ručí CCIL, jsou všechny výpůjčky plně zajištěny. Zajištění poskytuje záruku proti riziku selhání ze strany dlužníka nebo věřitele v případě, že dlužníkovi neposkytne finanční prostředky. Požadovaná hodnota zajištění musí být uložena a uložena v úschově CCIL. Po přijetí vkladu CCIL usnadňuje obchody tím, že srovnává výpůjční a úvěrové příkazy předložené jejími členy.
CBLO používají finanční instituce, které nemají přístup na indický mezibankovní trh peněz na volání.
Zvláštní úvahy
K typům finančních institucí způsobilých pro členství v CBLO patří pojišťovny, podílové fondy, znárodněné banky, soukromé banky, penzijní fondy a soukromí dealeři. Aby si členové mohli půjčit, musí si u CCIL otevřít účet Constituent SGL (CSGL), který slouží k uložení kolaterálu.
Požadavky na CBLO
Minimální velikost pozemku pro aukční trh CBLO je Rs.50 lakhů a vícenásobná velikost pozemku je Rs.5 lakhů. Neúspěšní členové ve fázi aukce mohou podávat své nabídky nebo nabídky na běžném trhu CBLO, který je otevřen ve všední dny od 9:00 do 15:00 a v sobotu od 9:00 do 13:30. Minimální a vícenásobná velikost pozemku pro běžný trh CBLO je Rs.5 lakhů. Vyrovnané obchody na aukčním a běžném trhu jsou zpracovány a vypořádány na bázi T+0. CCIL přebírá roli centrální protistrany a ručí za vypořádání transakcí.